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股權(quán)變更事宜剛完成，這家合資轉(zhuǎn)外資的壽險(xiǎn)公司，就迎來(lái)了外資股東的大力支持。

近日，匯豐人壽發(fā)布變更注冊(cè)資本的公告稱(chēng)，匯豐人壽唯一的股東匯豐保險(xiǎn)（亞洲）有限公司，擬向匯豐人壽增資6.35億元，增資后，匯豐人壽注冊(cè)資本將由10.25億元增至16.6億元。增資事項(xiàng)尚需監(jiān)管批準(zhǔn)。

作為國(guó)內(nèi)第二家由合資轉(zhuǎn)外資的壽險(xiǎn)公司，匯豐人壽的快速改變，讓市場(chǎng)看到了匯豐保險(xiǎn)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)寄予的期待。

有意思的是，就在匯豐人壽宣布增資之際，匯豐人壽的“兄弟公司”匯豐銀行宣布與安聯(lián)集團(tuán)亞太總部的銀行保險(xiǎn)專(zhuān)屬銷(xiāo)售協(xié)議將延長(zhǎng)15年至2036年，該協(xié)議覆蓋亞洲的主要市場(chǎng)。

作為同樣在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)擁有純外資壽險(xiǎn)的匯豐與安聯(lián)，這樣的合作意味著什么？面對(duì)巨大的中國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)，拿下匯豐人壽全部股權(quán)的匯豐保險(xiǎn)將如何借機(jī)進(jìn)一步開(kāi)拓？面對(duì)新的身份，匯豐人壽又將如何更好地扎根中國(guó)本土，實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展？

從增資數(shù)額看，此次匯豐人壽的增資是其成立以來(lái)的最大一筆增資。在此之前，匯豐人壽曾有過(guò)三次增資經(jīng)歷，均由中外股東分別出資。

2010年12月，匯豐人壽獲準(zhǔn)增資1.75億元，注冊(cè)資本由5億元增至6.75億元；時(shí)隔不到一年，2011年10月，匯豐人壽獲準(zhǔn)增資2億元，注冊(cè)資本金從6.75億元增至8.75億元；2013年，匯豐人壽獲準(zhǔn)增資1.5億元，注冊(cè)資本金從8.75億元變?yōu)?0.25億元。

值得一提的是，自2013年后，匯豐人壽在增資一事上暫停，直至匯豐人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，才有了新的增資動(dòng)作。

據(jù)悉，2020年5月，匯豐保險(xiǎn)曾宣布，其已與在華壽險(xiǎn)合作伙伴國(guó)民信托達(dá)成協(xié)議，將收購(gòu)國(guó)民信托所持有的匯豐人壽50%股權(quán)。如果交易完成，匯豐人壽將成為匯豐亞洲在內(nèi)地的全資控股子公司。

這一股權(quán)變化在2021年底有了結(jié)果。2021年12月30日，匯豐人壽稱(chēng)，收到上海銀保監(jiān)局的批復(fù)通知，同意國(guó)民信托將所持匯豐人壽50%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給匯豐保險(xiǎn)。轉(zhuǎn)讓后，匯豐保險(xiǎn)持有匯豐人壽100%的股權(quán)，國(guó)民信托不再持有匯豐人壽股權(quán)。

這一股權(quán)變更，直接讓匯豐人壽在身份上發(fā)生轉(zhuǎn)變，從一家合資險(xiǎn)企變?yōu)橥赓Y獨(dú)資險(xiǎn)企。而擁有匯豐人壽更多控制權(quán)的匯豐保險(xiǎn)，也更顯誠(chéng)意做出大額增資。

2022年6月23日，匯豐人壽股東以書(shū)面決議的形式通過(guò)了增加注冊(cè)資本及章程修訂，啟動(dòng)對(duì)“新匯豐人壽”的增資計(jì)劃。

匯豐人壽剛剛“歸隊(duì)”，便得到匯豐保險(xiǎn)的資金支持，從這一行為看，足以顯現(xiàn)匯豐保險(xiǎn)對(duì)匯豐人壽的重視。

在2020年，匯豐保險(xiǎn)決定受讓匯豐人壽50%股權(quán)之時(shí)，匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝也曾這樣表示，“中國(guó)市場(chǎng)不僅是我們強(qiáng)大的亞洲業(yè)務(wù)的重要組成部分，也是我們憑借環(huán)球網(wǎng)絡(luò)服務(wù)客戶(hù)的重要一環(huán)。我們希望通過(guò)此交易加大投入并進(jìn)一步深耕內(nèi)地市場(chǎng)”。匯豐保險(xiǎn)深入中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的決心和信心，顯而易見(jiàn)。

或許是基于這樣的態(tài)度，不免讓市場(chǎng)覺(jué)得匯豐保險(xiǎn)會(huì)給予匯豐人壽更多優(yōu)待，特別是以匯豐銀行為基礎(chǔ)的銀保合作。

不過(guò)，從近期匯豐銀行的市場(chǎng)動(dòng)作來(lái)看，并沒(méi)有明顯偏愛(ài)的意思。

6月29日，安聯(lián)中國(guó)發(fā)布消息稱(chēng)，安聯(lián)集團(tuán)與匯豐銀行在亞洲延續(xù)銀行保險(xiǎn)戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，本次合作協(xié)議將延長(zhǎng)15年，到2036年。該協(xié)議將覆蓋亞洲的主要市場(chǎng)，在中國(guó)，安聯(lián)將繼續(xù)成為匯豐銀行在人壽保險(xiǎn)領(lǐng)域的優(yōu)先戰(zhàn)略伙伴；匯豐將繼續(xù)在亞太地區(qū)分銷(xiāo)安聯(lián)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足客戶(hù)在人身保障、教育、退休、財(cái)富和資產(chǎn)傳承等方面的需求。

眾所周知，德國(guó)安聯(lián)集團(tuán)作為歐洲知名的保險(xiǎn)巨頭，在中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)也在不斷加快布局。2021年，安聯(lián)（中國(guó)）保險(xiǎn)控股有限公司也完成了對(duì)壽險(xiǎn)公司中德安聯(lián)人壽的股權(quán)收購(gòu)。

而且，中德安聯(lián)人壽總經(jīng)理徐春俊表示，在中國(guó)，中德安聯(lián)人壽與匯豐銀行的戰(zhàn)略合作已超過(guò)了10年，雙方在優(yōu)化合作模式、研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品、提升客戶(hù)體驗(yàn)等方面取得了豐碩的成果。隨著本次戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的繼續(xù)，在未來(lái)的15年，中德安聯(lián)人壽將與匯豐銀行繼續(xù)攜手向前，為客戶(hù)提供卓越的金融保險(xiǎn)產(chǎn)品和資產(chǎn)配置解決方案。

由此看來(lái)，對(duì)于同樣依賴(lài)銀保渠道的匯豐人壽而言，匯豐銀行并未給予特殊“福利”。

在此背景下，匯豐人壽也在通過(guò)自身努力擴(kuò)寬銀保渠道。據(jù)悉，近期恒生銀行公告稱(chēng)，由于《2019年管理服務(wù)協(xié)議》及《2019年投資管理協(xié)議》于2022年6月21日屆滿(mǎn)，恒生保險(xiǎn)已經(jīng)與匯豐人壽訂立了《新管理服務(wù)協(xié)議》，并已經(jīng)與AMHK訂立了《新投資管理協(xié)議》，兩協(xié)議期限均為3年。

當(dāng)然，對(duì)于匯豐人壽與匯豐銀行之間是否已經(jīng)擁有或即將擁有更深入的合作關(guān)系，也令市場(chǎng)期待。

盡管匯豐人壽作為純外資險(xiǎn)企角色剛剛轉(zhuǎn)變，但其成立時(shí)間已滿(mǎn)13年，后續(xù)，匯豐人壽將如何借外資股東之力承上啟下，謀求進(jìn)一步發(fā)展，仍是未來(lái)的關(guān)鍵所在。

從經(jīng)營(yíng)層面看，匯豐人壽的業(yè)績(jī)并不穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，近12年來(lái)，公司累計(jì)僅有5個(gè)年度凈利潤(rùn)收正。其中，2021年匯豐人壽虧損2.25億元。償付能力報(bào)告顯示，2022年第一季度，匯豐人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為7.63億元，但凈利潤(rùn)虧損2.23億元。

可見(jiàn)，雖然成立了13年之久，但匯豐人壽仍然未進(jìn)入盈利穩(wěn)定期。而且，具體到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，自2013年匯豐人壽宣布關(guān)閉上海運(yùn)營(yíng)的個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)渠道后，其對(duì)銀保渠道的依賴(lài)性越來(lái)越高。

具體來(lái)看，2015-2018年，匯豐人壽銀保渠道收入占比分別達(dá)到95.9%、96.5%、97.7%、98%。

到2021年匯豐人壽銀保業(yè)務(wù)收入為22.66億元，占整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的92.6%，雖然略有下降，但占比依舊在90%以上。而且，其保費(fèi)收入前五的產(chǎn)品均來(lái)自銀行代理渠道。

源于對(duì)銀行渠道的高度依賴(lài)，也造成了匯豐人壽的手續(xù)費(fèi)及傭金支出居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2021年，匯豐人壽手續(xù)費(fèi)及傭金支出達(dá)1.66億元，較2020年的0.83億元增長(zhǎng)了一倍。

雖然近年來(lái)匯豐人壽也在進(jìn)行多元渠道拓展，但仍需時(shí)間來(lái)驗(yàn)證成效。

需要注意的是，變更外資獨(dú)資的匯豐人壽，也迎來(lái)人事方面的調(diào)整。

2021年末，匯豐人壽披露稱(chēng)，公司原董事長(zhǎng) Bryce Leslie JOHNS卸任，匯豐人壽董事長(zhǎng)之位將由孫丹瑩擔(dān)任。

資料顯示，孫丹瑩已在匯豐系統(tǒng)工作多年，先后擔(dān)任匯豐（中國(guó)）財(cái)富管理及個(gè)人銀行業(yè)務(wù)總監(jiān)、匯豐保險(xiǎn)（亞洲）副主席、匯豐聆峰創(chuàng)投項(xiàng)目首席執(zhí)行官等多項(xiàng)職務(wù)。

同時(shí)，匯豐人壽還迎來(lái)了新總經(jīng)理胡敏，總經(jīng)理助理王海晶、黃頌然、徐琪；審計(jì)責(zé)任人丁兆穎；合規(guī)負(fù)責(zé)人俞佳等人。而且，匯豐人壽董事會(huì)在各董事任職資格獲批后，也將更新上崗。

面對(duì)企業(yè)身份轉(zhuǎn)變，新的領(lǐng)導(dǎo)班子下一步如何做出新布局，備受市場(chǎng)關(guān)注。

在前不久舉辦的第十一屆中國(guó)（廣州）國(guó)際金融交易·博覽會(huì)上，胡敏表示，大灣區(qū)是匯豐在全球重點(diǎn)戰(zhàn)略發(fā)展的區(qū)域之一，也是匯豐在中國(guó)內(nèi)地開(kāi)展業(yè)務(wù)的核心所在，匯豐人壽積極配合粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃，努力打造綠色金融和科技金融，發(fā)展具有大灣區(qū)特色的產(chǎn)品和服務(wù)。如此來(lái)看，匯豐人壽將對(duì)廣東分公司委以重任，具體上海、北京、天津、深圳、浙江5家分公司如何發(fā)力，尚沒(méi)有明確。

此外，在科技、數(shù)字化、養(yǎng)老等布局方面，匯豐人壽逐漸加碼?！霸龀謪R豐人壽股份體現(xiàn)了集團(tuán)對(duì)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的堅(jiān)定信心，我們尤其看好正迎來(lái)黃金發(fā)展期的養(yǎng)老和健康保障市場(chǎng)。到2030年，中國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)13萬(wàn)億元，而保險(xiǎn)業(yè)將在其中發(fā)揮重要作用。近年來(lái)，我們重點(diǎn)加大科技投入和人才投入，引進(jìn)了更多具有多元背景的復(fù)合型管理人才，從而有效推動(dòng)了產(chǎn)品創(chuàng)新、投資能力以及服務(wù)能力的提升。”胡敏曾這樣表示。