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繼2021年沖刺赴美上市，而后又意外撤回申請(qǐng)后，富衛(wèi)保險(xiǎn)在虎年開(kāi)春之際，做出了在港交所上市的最終決定。

2月28日晚間，富衛(wèi)保險(xiǎn)正式向港交所遞交上市申請(qǐng)，啟動(dòng)在港上市流程。

據(jù)悉，在選定港交所之前，作為富衛(wèi)保險(xiǎn)的“當(dāng)家人”，身為億萬(wàn)富翁的李澤楷一直在新加坡、美國(guó)和中國(guó)香港三地之間糾結(jié)。

如今，隨著上市申請(qǐng)書(shū)的披露，李嘉誠(chéng)次子李澤楷的富衛(wèi)保險(xiǎn)終于在上市路上跨出了關(guān)鍵性的一步。而隨著上市地點(diǎn)的落定，下一步富衛(wèi)保險(xiǎn)的發(fā)展重點(diǎn)或?qū)⒏魑?

從美國(guó)轉(zhuǎn)戰(zhàn)中國(guó)香港

時(shí)隔一年敲定上市地

談及富衛(wèi)保險(xiǎn)的上市路，其波折頗多。早自2021年2月起，就有消息透露富衛(wèi)保險(xiǎn)計(jì)劃在新加坡上市或與美國(guó)上市的SPAC合并，以維持雙重股份架構(gòu)，同時(shí)考慮是否在香港上市。

不過(guò)，經(jīng)歷了上市地點(diǎn)的糾結(jié)，時(shí)隔一年之久，富衛(wèi)保險(xiǎn)最終選擇在香港上市，背后或有多重因素左右。

據(jù)悉，2021年6月，富衛(wèi)保險(xiǎn)曾在美國(guó)啟動(dòng)上市進(jìn)程，而且有消息稱(chēng)，在美國(guó)上市擬募資的金額約30億美元，如果這一目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，富衛(wèi)保險(xiǎn)的估值會(huì)升至150億美元左右。不僅如此，富衛(wèi)集團(tuán)更新的上市文件還顯示，當(dāng)時(shí)已鎖定多個(gè)投資者認(rèn)購(gòu)總計(jì)9億美元的股份，接近最高融資額的1/3。

在一切準(zhǔn)備就緒時(shí)，2021年12月，富衛(wèi)保險(xiǎn)赴美上市計(jì)劃戛然而止，富衛(wèi)保險(xiǎn)撤回了赴美上市的申請(qǐng)。而背后的原因，有分析稱(chēng)富衛(wèi)保險(xiǎn)考慮到中概股退市及股價(jià)問(wèn)題，最終有意放棄在美上市。而且，富衛(wèi)保險(xiǎn)被美國(guó)當(dāng)局視為一家中資企業(yè)而非香港實(shí)體。

雖然赴美上市折戟，但富衛(wèi)保險(xiǎn)的上市夢(mèng)并沒(méi)有終止。有消息稱(chēng)，李澤楷旗下的富衛(wèi)集團(tuán)即將達(dá)成協(xié)議，通過(guò)私人配售籌集超過(guò)14億美元，并準(zhǔn)備在香港進(jìn)行首次公開(kāi)募股。其中參與機(jī)構(gòu)包括部分原本有意參與美股上市的投資者，包括雅典娜控股旗下的阿波羅資產(chǎn)管理、李嘉誠(chéng)基金會(huì)和盈科拓展等。

而今，從美國(guó)轉(zhuǎn)移到中國(guó)香港，富衛(wèi)保險(xiǎn)的上市地點(diǎn)進(jìn)行了調(diào)整。據(jù)悉，此次富衛(wèi)保險(xiǎn)在香港上市的聯(lián)席保薦人為摩根士丹利、高盛、招銀國(guó)際、摩根大通。據(jù)早前路透社消息，富衛(wèi)保險(xiǎn)的目標(biāo)是在香港IPO集資約10億美元。這一目標(biāo)相比此前富衛(wèi)保險(xiǎn)要在美國(guó)上市打算募集的資本金額看，有了較大幅度的下調(diào)。

此外，關(guān)于香港IPO募資用途，富衛(wèi)保險(xiǎn)表示，計(jì)劃用于加強(qiáng)公司的股本、償付能力及中心流動(dòng)資金，以及建立超出適用法定要求的資本緩沖，令公司可為支持有機(jī)增長(zhǎng)及機(jī)遇，以進(jìn)一步滲透公司業(yè)務(wù)中的客戶(hù)及渠道覆蓋，包括深化公司的數(shù)碼能力及策略，滿(mǎn)足保險(xiǎn)集團(tuán)監(jiān)管項(xiàng)下所載的規(guī)定等。

8年成長(zhǎng)瘋狂擴(kuò)張

下一步深耕亞洲市場(chǎng)？

作為香港保險(xiǎn)業(yè)界排名前十的保險(xiǎn)企業(yè)，富衛(wèi)保險(xiǎn)可以說(shuō)是站在“巨人肩膀上”成長(zhǎng)起來(lái)的一家險(xiǎn)企，其前身是荷蘭國(guó)際集團(tuán)在中國(guó)香港、澳洲和泰國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)部門(mén)。

2012年，隨著李澤楷通過(guò)其私人持有的盈科拓展集團(tuán)以21.4億美元收購(gòu)ING港澳和泰國(guó)業(yè)務(wù)，富衛(wèi)保險(xiǎn)與李澤楷的“姻緣”就結(jié)下了。2013年，該公司正式更名為富衛(wèi)，代表著“保衛(wèi)財(cái)富”與“安全”的意思。

隨后，在李澤楷的推動(dòng)下，在盈科拓展集團(tuán)這一大實(shí)力派股東的支持下，富衛(wèi)保險(xiǎn)開(kāi)啟了擴(kuò)張之路。2014年進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地、印尼、菲律賓市場(chǎng)，不過(guò)在中國(guó)內(nèi)地只設(shè)有辦事處；2016年進(jìn)軍新加坡，并通過(guò)收購(gòu)越南大東方人壽入局越南市場(chǎng)；2017年，收購(gòu)日本AIG富士生命保險(xiǎn)公司、澳大利亞聯(lián)邦銀行旗下的印尼人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2019年，收購(gòu)馬來(lái)西亞HSBC Amanah Takaful 49%股權(quán)、美國(guó)大都會(huì)人壽香港業(yè)務(wù)和泰國(guó)匯商銀行旗下人壽保險(xiǎn)公司。

需要注意的是，2016年是富衛(wèi)保險(xiǎn)“兇猛”擴(kuò)張的起始年，當(dāng)年4月，富衛(wèi)從亞洲最大的私立醫(yī)療集團(tuán)新加坡百匯班臺(tái)手中收購(gòu)Shenton保險(xiǎn)90%的股權(quán)；6月份，全資收購(gòu)新加坡的大東方人壽越南分公司。

大手筆的“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”，讓富衛(wèi)保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)版圖迅速擴(kuò)大。截至2020年，富衛(wèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已遍布亞洲10個(gè)國(guó)家及地區(qū)，包括中國(guó)內(nèi)地及港澳地區(qū)、日本、泰國(guó)、柬埔寨、馬來(lái)西亞、新加坡、菲律賓、越南和印尼，擁有超過(guò)980萬(wàn)客戶(hù)。

而此次上市，無(wú)疑是給富衛(wèi)保險(xiǎn)擴(kuò)張?jiān)偬碇苿?。并且，需要注意的是，此次選在香港上市，或許也透露出富衛(wèi)保險(xiǎn)下一步的發(fā)力重點(diǎn)。

招股資料顯示，2020年，富衛(wèi)保險(xiǎn)亞洲產(chǎn)生的人壽保險(xiǎn)總承保保費(fèi)估計(jì)達(dá)到10390億美元，其中41%來(lái)自富衛(wèi)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)。預(yù)期到2030年，亞洲人壽保險(xiǎn)總承保保費(fèi)將達(dá)到19950億美元。此外，富衛(wèi)保險(xiǎn)東南亞市場(chǎng)于2021年亦貢獻(xiàn)了超過(guò)50%的新業(yè)務(wù)價(jià)值。

按照這樣的發(fā)展邏輯，以香港為上市地點(diǎn)，繼續(xù)深耕亞洲市場(chǎng)，或許將是富衛(wèi)保險(xiǎn)的方向。

引進(jìn)內(nèi)地保險(xiǎn)“老將”

中國(guó)市場(chǎng)或有更大可能性

亞洲市場(chǎng)的潛力不容置疑。而作為亞洲市場(chǎng)之一的中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)，同樣具有著很大的吸引力。

據(jù)悉，早在2018年，李澤楷就試圖通過(guò)籌建壽險(xiǎn)公司來(lái)達(dá)到全面進(jìn)軍中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)的目的。當(dāng)年5月份，上海市金融辦負(fù)責(zé)人介紹了擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放先行先試情況，其中透露了當(dāng)時(shí)在滬推進(jìn)的相關(guān)項(xiàng)目情況，李澤楷旗下的盈科拓展集團(tuán)就包含在其中。

根據(jù)當(dāng)時(shí)信息看，銀保監(jiān)會(huì)收到了籌建富衛(wèi)人壽的申請(qǐng)材料，而發(fā)起股東包含瑞士再保險(xiǎn)、盈科拓展集團(tuán)等富衛(wèi)集團(tuán)旗下的全資子公司。而且，從當(dāng)時(shí)的持股信息看，富衛(wèi)人壽持股51%，另兩家中資企業(yè)合計(jì)持股49%。

雖然富衛(wèi)人壽還沒(méi)有進(jìn)一步的消息，但從富衛(wèi)保險(xiǎn)選擇在香港上市來(lái)看，或許對(duì)于李澤楷進(jìn)一步發(fā)力內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)有一定的推動(dòng)作用。

另外，2018年4月，富衛(wèi)集團(tuán)宣布委任柳志堅(jiān)為大中華區(qū)常務(wù)董事兼香港、澳門(mén)行政總裁。眾所周知，作為一名保險(xiǎn)“老將”，柳志堅(jiān)具有豐富的內(nèi)地保險(xiǎn)從業(yè)經(jīng)歷，近20年的成長(zhǎng)讓柳志堅(jiān)更熟悉內(nèi)地市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)規(guī)律。而加入富衛(wèi)集團(tuán)后，對(duì)于富衛(wèi)保險(xiǎn)開(kāi)拓內(nèi)地市場(chǎng)來(lái)講，是一大助力。

當(dāng)然，除柳志堅(jiān)外，新華保險(xiǎn)原董事長(zhǎng)康典也加盟了富衛(wèi)集團(tuán)。兩大內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)“猛將”的加入，帶給富衛(wèi)保險(xiǎn)的，將是對(duì)中國(guó)內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)更多的了解，以及具備開(kāi)拓內(nèi)地市場(chǎng)更大的可能性。