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曾經(jīng)一度被瘋狂追求的香餑餑，如今成為了燙手的山芋。信用保證保險就是其中一例。

8月30日，銀保監(jiān)會對財險“老大”人保財險開出了一張罰單，就是對曾經(jīng)的保證保險業(yè)務(wù)“翻舊賬”。銀保監(jiān)會表示，人保財險存在未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險條款、保險費率的違法行為，而這一違規(guī)行為出現(xiàn)在保證保險上。

作為一家在保證保險領(lǐng)域跌過跟頭的險企，如今還要繼續(xù)為曾經(jīng)的錯誤買單，可見保證保險“爆雷”后所產(chǎn)生的持續(xù)影響。

面對信用保證保險，監(jiān)管曾經(jīng)提出善意的告白，要量力而行。

為保證保險買單

人保財險被罰70萬

行政處罰決定書顯示，人保財險“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險條款、保險費率”主要表現(xiàn)在三方面：

廢舊條款費率“再利用”

具體來看，2013年10月，人保財險向原保監(jiān)會申請備案《合同履約保證保險條款》，并于2013年12月4日通過。2018年4月，人保財險又一次向銀保監(jiān)會申請備案《借款合同履約保證保險條款》，且該條款在2019年1月通過，同時，原《合同履約保證保險條款》廢止。

但2019年2月至11月，人保財險在與某集團合作中承保的合同履約保證保險業(yè)務(wù)使用的是2013年版本，并未按照2018年版本進行。

使用費率太草率

2018年3月-2019年12月，人保財險在與某集團合作中承保的合同履約保證保險、個人貸款保證保險及個人貸款保證保險（多年期）業(yè)務(wù)，人保財險均直接采用該集團推送的“保險費率數(shù)據(jù)”對單一客戶進行承保，但該集團的保險費率核定規(guī)則與人保財險備案的保險費率核定規(guī)則不同。

電子保單鏈接當(dāng)約定憑證

在人保財險的合同履約保證保險、個人貸款保證保險及個人貸款保證保險（多年期）備案條款中，均有“本保險合同成立后，保險人應(yīng)當(dāng)及時向投保人簽發(fā)保險單或其他保險憑證”內(nèi)容。

但人保財險卻將僅作為互聯(lián)網(wǎng)金融信息平臺的某集團作為投保人的代理人，在借款人投保成功后，只是將電子保單的下載鏈接返回給該集團，并未及時向投保人簽發(fā)保險單或其他保險憑證。

為此，銀保監(jiān)會決定給予人保財險及相關(guān)負責(zé)人合計70萬元的處罰。

踩雷倒逼調(diào)結(jié)構(gòu)

信保大幅縮減

其實，說起人保財險的信保業(yè)務(wù)，行業(yè)并不陌生。自2020年年初被曝出踩雷保證保險，尤其是武漢金凰珠寶引發(fā)的“假黃金案”后，人保財險便被推上了風(fēng)口浪尖，并多次登上熱搜。要說2020年人保財險最大的關(guān)注點在哪兒，信保業(yè)務(wù)必然是其中之一。

2020年年初，在人保舉辦的2019年業(yè)績發(fā)布會上，時任董事長繆建民將信用保證保險的“缺口”正式向市場公布，這也引發(fā)了一眾討論。自此之后，人保的信保業(yè)務(wù)也就被行業(yè)重點關(guān)注。

數(shù)據(jù)顯示，2019年，人保財險的信用保證保險虧損了28.8億元。由于信用保證保險賠付率的上升，也帶動了人保財險整個賠付率的上升。2019年，人保財險賠付率達65.9%，同比上升了3.9個百分點。

至2020年年中，人保舉辦的半年業(yè)績發(fā)布會披露，其信保業(yè)務(wù)已經(jīng)縮減至48.18億元，較2019年同期下降58.6%，是集團財險領(lǐng)域保費下降最大的一類產(chǎn)品，這也沒有阻止此類產(chǎn)品的經(jīng)營虧損。2020年上半年，人保財險信用保證保險承保虧損29.48億元，拖累了人保財險的承保利潤。

正是因為信用保證保險帶來的巨大缺口，才使人保財險堅定了要縮減信保業(yè)務(wù)的決心。由此，至2021年上半年，人保財險信用保證險原保險保費收入11.63億元，同比減少73.1%。

曾經(jīng)埋下的雷，需要持續(xù)拆除。人保財險表示，公司積極調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，持續(xù)出清存量業(yè)務(wù)風(fēng)險，繼續(xù)加強催收追償和過程管控，堅持效益優(yōu)先，嚴(yán)控新增業(yè)務(wù)質(zhì)量，融資性信用保證險業(yè)務(wù)風(fēng)險得到有效化解。

正如在2020年年中業(yè)績發(fā)布會上，人保集團副董事長、總裁王廷科所說，信用保證保險是一種專業(yè)性較強的險種，需要專業(yè)化的經(jīng)營與管理，而不是基于精算，也不是基于大數(shù)據(jù)法則。因此，人保財險會理性發(fā)展、審慎經(jīng)營，絕對不能以一般財險強銷售的思維去發(fā)展此類業(yè)務(wù)，不貪大求快，過度追求規(guī)模。

信保走向哪里

監(jiān)管引導(dǎo)量力而行

對于信保業(yè)務(wù)，大家對其既愛又恨。這一險種的興起初衷在于促進經(jīng)濟、保障民生，最初是提供一種信譽兜底的保證功能，而且伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，不斷壯大。

數(shù)據(jù)顯示，2010年至今，財險公司的信保業(yè)務(wù)保費規(guī)模從20多億元增至600多億元，十年間增長30倍。如果在不發(fā)生風(fēng)險的前提下，信保業(yè)務(wù)是一項可以快速積攢實力的業(yè)務(wù)。但如果一旦發(fā)生風(fēng)險，則是不可預(yù)測的“深淵”。

在經(jīng)濟快速發(fā)展的當(dāng)下，風(fēng)險因子不斷增多，信保業(yè)務(wù)也開始面臨挑戰(zhàn)。自2019年開始，信保業(yè)務(wù)市場開始出現(xiàn)“變臉”。保費增速減緩，甚至有公司開始退出信保業(yè)務(wù)。至2021年上半年，信用保證保險保費收入304億元，同比下降30.9%。

伴隨信保業(yè)務(wù)發(fā)生的爆雷事件不斷發(fā)生，一些保險公司動輒幾億、十幾億元賠付，有的甚至對保險公司的穩(wěn)定經(jīng)營產(chǎn)生了較大的影響。最明顯的如2017年左右的“僑興債”事件，多家企業(yè)深陷其中，有險企“踩雷”出現(xiàn)了巨大虧損。有的公司還因信保業(yè)務(wù)拖累，增資擴股，甚至償付能力長期告急。

這樣一個險種該如何發(fā)展，其實是大家一直在探討的問題。

此前，針對信保業(yè)務(wù)，多地監(jiān)管部門曾發(fā)布消費提示，要求險企在風(fēng)險可控的范圍內(nèi)審慎開展。2020年9月，銀保監(jiān)會也曾印發(fā)《融資性信保業(yè)務(wù)保前管理操作指引》和《融資性信保業(yè)務(wù)保后管理操作指引》兩個指引，從“前臺”的銷售，到“后臺”的風(fēng)控，再至后期的“追償”給出了建議。

總體來看，監(jiān)管還是希望該業(yè)務(wù)能為服務(wù)實體經(jīng)濟“辦實事”。在此前發(fā)布的《信用保險和保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》中，銀保監(jiān)會設(shè)置了彈性承保限額，以此方式引導(dǎo)有能力、有實力的保險公司加大對普惠型小微企業(yè)融資增信的支持力度；通過調(diào)整業(yè)務(wù)類型，擴大保險服務(wù)實體經(jīng)濟的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

可見，信保業(yè)務(wù)非一言可否定，還需要正確的引導(dǎo)，進一步加大風(fēng)控。

正如今年兩會提案中，原保監(jiān)會副主席周延禮所說，要“呼吁建立政府?dāng)?shù)據(jù)共享機制，助力信用保證保險為小微企業(yè)融資增信；培育敬畏風(fēng)險、堅守合規(guī)、嚴(yán)肅問責(zé)的風(fēng)險文化；加強銀保合作，進一步規(guī)范相關(guān)管理機制和配套基礎(chǔ)建設(shè)”。