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7月30日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于近期人身保險產(chǎn)品問題的通報》，15家保險公司被點名，涉及長險短做、重疾名稱不規(guī)范、短期健康險保證續(xù)保說辭等多個問題。

回溯上半年，銀保監(jiān)會已經(jīng)多次就人身險問題發(fā)文。不過，“通報”不是狼來了。

在今年保險行業(yè)的“至暗時刻”，在保增長和調(diào)結(jié)構(gòu)的平衡更為“兩難”之時，產(chǎn)品規(guī)范和創(chuàng)新不是次優(yōu)選，仍應(yīng)該是首選項。

監(jiān)管“貼身防守”

此次通報里，在產(chǎn)品設(shè)計上，橫琴人壽和信泰人壽被點名，前者更被直接點出“長險短做”；在產(chǎn)品條款表述上，三峽人壽、泰康人壽、陽光人壽、平安人壽、大家養(yǎng)老、人保壽險、平安健康在列，包括表述不一致和不嚴(yán)謹(jǐn)，容易引發(fā)誤解；在產(chǎn)品費率厘定和精算假設(shè)上，昆侖健康、平安養(yǎng)老、中郵人壽、珠江人壽上榜；關(guān)于短期健康險產(chǎn)品表述不符合監(jiān)管規(guī)定，存在較為嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患等問題，三峽人壽、和諧健康和弘康人壽被點名。

總的來說，合規(guī)性還是有所提高的，沒有特別讓人驚詫的低級錯誤。

7月初，銀保監(jiān)會已經(jīng)通報過一輪人身險公司的槽點，共計21家險企被點名，都是我們耳熟能詳?shù)睦蠁栴}，包括激進(jìn)發(fā)展模式仍然存在、長險短做、變相理財?shù)纫盎馃槐M；風(fēng)險防控機制不健全，銷售誤導(dǎo)、侵害消費者權(quán)益突出；虛列費用、虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)的市場亂象仍多發(fā)，不一而論。

再往前，4月份，因壽險“老大哥”事件引發(fā)的輿論關(guān)注，銀保監(jiān)會對人身險進(jìn)行了全面整治，針對“五虛”痼疾亮劍，包括銷售行為存在的問題是誤導(dǎo)和虛假宣傳、異化產(chǎn)品和管理失當(dāng)；人員管理存在的問題是弄虛作假，包括信息虛假、虛增人力、人員失信和管理松散；數(shù)據(jù)真實存在的問題是虛假承保、虛列費用、虛掛業(yè)務(wù)、虛掛人頭套取費用等；內(nèi)部控制則涉及公司治理結(jié)構(gòu)的方方面面。

早在年初，新版人身保險產(chǎn)品負(fù)面清單公布，監(jiān)管要求險企對照檢查、做好產(chǎn)品開發(fā)?？梢哉f，人身險是今年監(jiān)管的重要抓手，對險企進(jìn)行了“貼身防守”。

險企“地上的蘋果撿完了”

人身險尤其是健康險的快速增長，是保險業(yè)在過去幾年的一大亮點。

先是百萬醫(yī)療險的走紅，爆款產(chǎn)品迭出，將下沉市場的保險需求一舉撬開，使得保險公司驀然發(fā)現(xiàn)，“五環(huán)外的流量”并非一片死寂之地，而是極具市場開發(fā)潛力的應(yīng)許之地。

繼而，惠民保在2020年如雨后春筍般出現(xiàn)，將下沉市場進(jìn)一步下探，再次讓業(yè)內(nèi)嘆為觀止，互聯(lián)網(wǎng)時代的長尾效應(yīng)在保險業(yè)也打開了局面。今年以來，上海和北京連續(xù)發(fā)力，保障范圍大幅提升，惠民保向2.0演進(jìn)。

但低價高保的商業(yè)模式，精算和風(fēng)控始終面臨極大的壓力。不同于長險通過拉長久期來稀釋風(fēng)險，以短期為特征的健康險，這個平衡易于被道德風(fēng)險和逆選擇所擊破。特別是惠民保，獲客容易，長久經(jīng)營不易，兩三年后，且行且珍惜。

低價短期險，并不能拯救保險業(yè)于水火。甚至，低價在一定程度上擠壓了“高價”。今年保險公司業(yè)績和股價雙雙走低，人們紛紛發(fā)出“保險不好賣了”的感慨，并不斷剖析、尋找原因。

其實原因很簡單，因為“地上相對成熟的蘋果都已經(jīng)撿完了”。拜中國超大規(guī)模市場所賜，各行各業(yè)在初期，幾乎做好市場營銷，就能獲得可觀成長。這也是為什么在市場初期，營銷派對技術(shù)派大獲全勝。保險業(yè)也是如此，在過去十?dāng)?shù)年，人口紅利是如此巨大，依靠大進(jìn)大出的人海戰(zhàn)術(shù)，依靠規(guī)模制勝，成為保險公司的躺贏之道。

而現(xiàn)在，沒有躺贏，只有躺平。如果還想摘蘋果，就必須造梯子。

應(yīng)對，需要突破“兩難”

改革沒有什么窗口期，任何時期改革都難，唯有迎難而上的意志和智慧。

對于保險公司而言，現(xiàn)在的改革窗口，不可謂不難。年初的幾大頭部險企，立下轉(zhuǎn)型的flag，要告別規(guī)模至上，要擁抱價值，到了年中，形勢急轉(zhuǎn)直下，業(yè)績承壓，市值承壓，又碰上理賠規(guī)?？赡艹^預(yù)期的突發(fā)事件，險企都要面臨這樣一個靈魂之問，是繼續(xù)向前看轉(zhuǎn)型，還是回頭看規(guī)模。要知道，引領(lǐng)這一波壽險改革的平安，市值已經(jīng)快跌到萬億了。而公認(rèn)為高端產(chǎn)品的代表友邦，卻牽起了在銀保渠道風(fēng)生水起的中郵人壽的手。

前途是光明的，道路一定是曲曲折折的。

策略和戰(zhàn)略一定要拎得清。在保增長的同時調(diào)結(jié)構(gòu)，誰做到了誰就笑到最后。保險不好賣了，同質(zhì)化和價格戰(zhàn)的背后，依然是產(chǎn)品供給不足的深層次問題?！皟呻y”是用來突破的，不是用來為現(xiàn)狀找原因的。

此前，國務(wù)院給出了聚焦普惠、健康、養(yǎng)老等方向，監(jiān)管部門建議積極開發(fā)面向低收入群體的投保門檻較低、價格實惠和保障責(zé)任簡單明確的產(chǎn)品，重點發(fā)展保障功能突出的定期壽險、意外傷害險、醫(yī)療保險，并加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

監(jiān)管的用力方向也大致如此，人身險成為供給側(cè)改革和管理的高地。除了政策調(diào)控，此前的重疾新定義、保險代理人新規(guī)、摸底人身險傭金，多管齊下，都是為了改變?nèi)松黼U的供給曲線。