赣州虾枚电子商务有限公司

保險行業(yè)資源門戶網(wǎng)站

  1. 首頁
  2. 專欄
  3. A智慧保
  4. 正文

周評 | 保險養(yǎng)老,“路線之爭”與“盈利之辯”!

  • 2021年06月27日
  • 17:45
  • 來源:
  • 作者:玖亓校長

過去一周,人們都在問,保險怎么了?開門紅不紅,保險股不香,保險的風(fēng)口在哪里?


轉(zhuǎn)型壓力之下,大家普遍認(rèn)為,只有構(gòu)建起“保險+養(yǎng)老+醫(yī)療”的大健康賽道,才能讓保險重回C位。只是,你我都想得到的,依然踟躕逡巡,就說明這個“餅”,實在不好“畫”。

中國早在2000年就進入老齡化社會,再過四年,即2025年,將進入深度老齡化社會,但保險押注養(yǎng)老,押注養(yǎng)老社區(qū),已叫好,是否會叫座?



城郊VS城心


第七次人普數(shù)據(jù)公布之后,新華保險在北京延慶推出了自己的首個CCRC養(yǎng)老社區(qū),為老年人提供自理、介護和介助一體化居住設(shè)施和服務(wù)。這在當(dāng)時被認(rèn)為是保險帶貨養(yǎng)老的新高潮。

在投資養(yǎng)老社區(qū)方面,泰康是第一個吃螃蟹的,它的第一個高端養(yǎng)老社區(qū)燕園,位于北京昌平,蟒山腳下。


是的,它們都位于郊區(qū),環(huán)境宜人,探望不便。


目前,高品質(zhì)養(yǎng)老社區(qū),城郊更容易鋪開,占地面積大,各種配套也能滿足。但問題也顯而易見,相對封閉,離開自己熟悉的生活圈。雖然距離產(chǎn)生美,但距離太遠,也產(chǎn)生疲勞。


市場產(chǎn)生需求,就會有供給方填空。這也是推進供給側(cè)的必然結(jié)果。


趕晚集的大家保險,選擇了城心養(yǎng)老社區(qū)模式,口號也是針鋒相對,“離孩子近,離醫(yī)院近”。


好處是方便,就像大家保險自己宣傳的場景——“下午接孫女放學(xué)一起回家吃頓飯,晚上再回到社區(qū)休息”。不過,凡事有利有弊,兒女繞膝固然是好,這種城市中心的養(yǎng)老社區(qū),一是少,二是貴。


對于企業(yè)而言,賺錢是硬道理,市場規(guī)律如此。在城郊的燕園,一床難求,再不便也是獲得了用腳投票;在城心的養(yǎng)老社區(qū),檢測其成功與否,也是同樣的標(biāo)準(zhǔn)。





孰輕孰重


近日,在首屆中國保險養(yǎng)老融合與發(fā)展論壇上,大家保險董事長何肖鋒列舉出這樣一組數(shù)據(jù):全國10多家保險機構(gòu)投資了近60個養(yǎng)老社區(qū)項目,在全國20多個省市提供8萬多張床位。


保險機構(gòu)熱情高漲,但事情的B面,是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投入大,周期長,回報慢,雖然適配保險的久期,但賺錢的并不多。


確定性的長期和不確定性的短期,讓保險機構(gòu)投資養(yǎng)老社區(qū),產(chǎn)生了輕重有別的“路線之爭”。


保險機構(gòu)要么使用自有資金,直接買地興建養(yǎng)老社區(qū),資產(chǎn)極重,對流動性和資金鏈的壓力是顯而易見的。


重資產(chǎn)能夠構(gòu)成護城河。這個詞這些年很時尚,但招行行長田惠宇說護城河這個詞,給人慘不忍睹的感覺,讓人聯(lián)想到孤城苦戰(zhàn)。


重資產(chǎn)更適合大型險企,而輕資產(chǎn)模式則受到越來越多中小保險機構(gòu)的青睞,與已有的養(yǎng)老機構(gòu)、醫(yī)療機構(gòu)甚至地產(chǎn)企業(yè)合作,進行優(yōu)勢互補,四兩撥千斤,以較少的資金布局養(yǎng)老社區(qū)。


說白了,養(yǎng)老保險產(chǎn)品和實體養(yǎng)老服務(wù)彼此嵌套,實質(zhì)是銷售對接養(yǎng)老社區(qū)的大額保單,拉動壽險保費的增長。輕重資產(chǎn)的最大區(qū)別,不在于服務(wù)的品質(zhì)孰優(yōu)孰劣,而是在于誰能夠獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。保險機構(gòu)進入養(yǎng)老行業(yè),從來不是因為養(yǎng)老行業(yè)是暴利,來賺快錢,而是因為能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流。


孰重與孰輕,正如城郊還是城心,“路線之爭“的背后,是做大供給。不論是黑貓還是白貓,抓到老鼠就是好貓。




養(yǎng)老社區(qū),看上去很美?


保險+養(yǎng)老,已經(jīng)成為了保險機構(gòu)的標(biāo)配,不在于做不做,而在于怎么做。


大家一窩蜂去做的事情,未見得都是想好了、看準(zhǔn)了,只是在“等死”和“找死”之間,覺得后者至少還有逆天改命的機會。


養(yǎng)老社區(qū)的盈利問題,始終是個問題。理論上,一旦養(yǎng)老社區(qū)的入住率超過盈虧平衡點,養(yǎng)老社區(qū)就算能夠自己養(yǎng)活自己了。但時間本身就充滿變數(shù)。


養(yǎng)老社區(qū),尚無令人信服的盈利閉環(huán),光靠講老齡化和長壽時代的故事,盈利預(yù)期并不會自我實現(xiàn)。


更重要的是,養(yǎng)老社區(qū)的護城河或者核心競爭力,不是所謂的生活娛樂品質(zhì),而是醫(yī)療資源。據(jù)測算,我國養(yǎng)老護理員需求超1000萬,但持證上崗的養(yǎng)老護理員僅有區(qū)區(qū)30萬,缺口巨大。


只有把養(yǎng)老和醫(yī)療打通,養(yǎng)老社區(qū)才算是找到了盈利閉環(huán)。但談何容易!以公立醫(yī)院為主體的醫(yī)療資源,嚴(yán)重供不應(yīng)求,極度稀缺,保險機構(gòu)也好,養(yǎng)老社區(qū)也好,整合當(dāng)前體制下的醫(yī)療資源,費力可能還不討好。資本雖然強悍,但一旦嚴(yán)重沖擊公益性,勢必會遭到強烈反彈。在這一點,教培行業(yè)已經(jīng)現(xiàn)身說法。


中國的高凈值老年用戶就那么多,誰搶到算誰的,先到先得。這恐怕就是頭部險企紛紛追逐養(yǎng)老社區(qū)的原因。對大中型險企而言,不做養(yǎng)老社區(qū),似乎就是保險行業(yè)的落后產(chǎn)能,遲早被市場淘汰。一個直白的解釋,當(dāng)初買壽險的那波高凈值客戶,開始變老。保險公司追著客戶走,必須做養(yǎng)老,才能繼續(xù)迎合這波高凈值客戶的需求。


中國養(yǎng)老市場的現(xiàn)狀,不是像燕園那樣的一床難求,而是大多數(shù)養(yǎng)老機構(gòu)入住率不高。非富即貴或高知的老年人畢竟不多,更大多數(shù)會關(guān)注養(yǎng)老驛站價格實惠的配餐,其他對于養(yǎng)老社區(qū)的需求,十有八九是“偽需求“。


“9073”,是業(yè)內(nèi)耳熟能詳?shù)酿B(yǎng)老體系,即老齡人口中90%居家養(yǎng)老,7%社區(qū)養(yǎng)老,3%機構(gòu)養(yǎng)老。因此,保險養(yǎng)老市場,做的只能是高端那一小塊,市場注定狹窄,還有可能內(nèi)卷。須知道,高凈值老年人會買高保費壽險,凈值不高的老年人更多是惠民保的用戶。


這一場養(yǎng)老社區(qū)的保險機構(gòu)大戰(zhàn),出不了五環(huán),也就出不了拼多多式的保險養(yǎng)老企業(yè)。沒有廣袤的下沉市場,難以裂土封王。


閱讀排行榜

  1. 1

    A股吹響"沖鋒號":"國家隊"加碼,萬億險資擬帶頭入場!

  2. 2

    新時代的“新頂流”!分紅險如何締造銀保業(yè)務(wù)“新范式”?

  3. 3

    周評|集采之下,更嚴(yán)的醫(yī)保支付能否倒逼出更寬的商保支付

  4. 4

    保險公司監(jiān)管評級辦法來了!八大維度,公司治理、償付能力權(quán)重高

  5. 5

    “免費升級”異化為銷售套路?監(jiān)管提示,噱頭誤導(dǎo)要警惕!

  6. 6

    保險業(yè)新年KPI參考值來了:對標(biāo)“十四五”規(guī)劃,監(jiān)管劃重點!

  7. 7

    周評|低利率環(huán)境下,險企無法只靠長期確定高收益贏得混業(yè)競爭

  8. 8

    人身險預(yù)定利率“升降”,對標(biāo)“研究值”!頭部險企表態(tài)暫不變!

  9. 9

    專業(yè)農(nóng)險公司“當(dāng)家人”缺位、補位!農(nóng)險強國仍需特色化探索!

  10. 10

    養(yǎng)老政策再加碼:五年新目標(biāo),十年硬指標(biāo)!保險如何大有作為?

推薦閱讀

  1. 1

    華泰人壽高管變陣!友邦三員大將轉(zhuǎn)會鄭少瑋擬任總經(jīng)理即將赴任業(yè)內(nèi)預(yù)計華泰個險開啟“友邦化”

  2. 2

    金融監(jiān)管總局開年八大任務(wù):報行合一、新能源車險、利差損一個都不能少

  3. 3

    53歲楊明剛已任中國太平黨委委員,有望出任副總經(jīng)理

  4. 4

    非上市險企去年業(yè)績盤點:保險業(yè)務(wù)收入現(xiàn)正增長產(chǎn)壽險業(yè)績分化

  5. 5

    春節(jié)前夕保險高管頻繁變陣

  6. 6

    金融監(jiān)管總局印發(fā)通知要求全力做好防汛救災(zāi)保險賠付及預(yù)賠工作

  7. 7

    31人死亡!銀川燒烤店爆炸事故已排查部分承保情況,預(yù)估保險賠付超1400萬元

  8. 8

    中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展人壽保險與長期護理保險責(zé)任轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)試點的通知》

  9. 9

    2024年新能源商業(yè)車險保費首次突破千億元

  10. 10

    連交十年保險卻被拒賠?瑞眾保險回應(yīng):系未及時繳納保費所致目前已妥善解決

關(guān)注我們

来凤县| 漳州市| 瑞金市| 南昌县| 平舆县| 黄浦区| 海门市| 高邑县| 越西县| 家居| 扬州市| 长海县| 安吉县| 武邑县| 临清市| 新闻| 长治县| 瓦房店市| 汝城县| 汕头市| 苍梧县| 香格里拉县| 馆陶县| 宜宾市| 于都县| 女性| 锡林郭勒盟| 瑞金市| 麦盖提县| 保亭| 楚雄市| 峨眉山市| 广东省| 绩溪县| 兴义市| 清徐县| 密云县| 鹤山市| 米泉市| 当阳市| 佛冈县|