赣州虾枚电子商务有限公司

高質(zhì)量轉(zhuǎn)型期下，保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體很多都身處迷茫、陣痛的階段，但最近一段時(shí)間以來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)利好消息卻頻頻傳來(lái)，不斷提振市場(chǎng)信心。

繼今年6月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)李云澤在2024年陸家嘴論壇開(kāi)幕式上發(fā)表“保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化大有可為”這一重磅言論，引發(fā)行業(yè)性轟動(dòng)后，近期保險(xiǎn)業(yè)再度迎來(lái)重大政策利好。

9月11日，國(guó)務(wù)院對(duì)外印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》，這也成為繼2006年、2014年后，國(guó)家層面再次推出保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的綱領(lǐng)性文件,也被業(yè)界譽(yù)為3.0版“國(guó)十條”。

熟悉保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展歷史的人都知道，無(wú)論是2006年6月發(fā)布的保險(xiǎn)業(yè)復(fù)業(yè)以來(lái)的首個(gè)“國(guó)十條”，還是2014年8月迭代的2.0版“國(guó)十條”，每一次都為保險(xiǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展指明了方向，并帶來(lái)了新的發(fā)展機(jī)遇。

與前兩次“國(guó)十條”不同的是，面對(duì)新的市場(chǎng)環(huán)境和行業(yè)周期，此次 3.0版“國(guó)十條”更加突出保險(xiǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展以及強(qiáng)監(jiān)管基調(diào)。與此同時(shí)，文件中諸多新提法、新思路也為行業(yè)發(fā)展打開(kāi)更多想象空間。

值此契機(jī)，不妨回顧一下過(guò)去18年來(lái)，“國(guó)十條”和新“國(guó)十條”出臺(tái)后對(duì)保險(xiǎn)業(yè)起到了哪些深遠(yuǎn)影響，已經(jīng)到來(lái)的3.0版“國(guó)十條”又有哪些值得業(yè)界暢想憧憬的地方？

1.0版“國(guó)十條”聚焦改革發(fā)展

意在“做大做強(qiáng)”

每一次保險(xiǎn)業(yè)“國(guó)十條”的發(fā)布都會(huì)引發(fā)行業(yè)巨大反響，但不可否認(rèn)的是，在較長(zhǎng)的時(shí)間跨度下，歷次“國(guó)十條”出臺(tái)的市場(chǎng)背景、外部環(huán)境已大不相同，監(jiān)管思路也各有側(cè)重，從而也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)了不同的影響。

追溯到18年前的2006年6月，國(guó)務(wù)院發(fā)布的保險(xiǎn)業(yè)首個(gè)“國(guó)十條”，即《國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)，1.0版“國(guó)十條”），彼時(shí)保險(xiǎn)業(yè)正處在穩(wěn)步有序的推進(jìn)對(duì)外開(kāi)放、加快提升市場(chǎng)化水平的階段，因此改革發(fā)展放在了更加重要的位置。這一點(diǎn)從1.0版“國(guó)十條”用四個(gè)“加快”闡述保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的重要意義即可看出。

文件指出，保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償、資金融通和社會(huì)管理功能，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下風(fēng)險(xiǎn)管理的基本手段，也是金融體系和社會(huì)保障體系的重要組成部分，在社會(huì)主義和諧社會(huì)建設(shè)中具有重要作用。

在指導(dǎo)思想上，基于我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)起步晚、基礎(chǔ)薄弱、覆蓋面不寬，功能和作用發(fā)揮不充分，與全面建設(shè)小康社會(huì)和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的要求不相適應(yīng)的發(fā)展背景，文件定調(diào)要“加快發(fā)展，做大做強(qiáng)，發(fā)展中國(guó)特色保險(xiǎn)業(yè)，充分發(fā)揮保險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)‘助推器’和社會(huì)‘穩(wěn)定器’作用，為全面建設(shè)小康社會(huì)和構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)服務(wù)” 。

總體目標(biāo)上，1.0版“國(guó)十條”明確要“建設(shè)一個(gè)市場(chǎng)體系完善、經(jīng)營(yíng)誠(chéng)信規(guī)范、服務(wù)領(lǐng)域廣泛、償付能力充足、綜合競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，發(fā)展速度、質(zhì)量和效益相統(tǒng)一的現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)?！彪m然發(fā)展目標(biāo)較為粗略，但也意味著保險(xiǎn)市場(chǎng)潛在開(kāi)拓空間巨大。

圍繞這一目標(biāo)，按照1.0版“國(guó)十條”的指引，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的主要任務(wù)是拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域；繼續(xù)深化體制機(jī)制改革；推進(jìn)自主創(chuàng)新，調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，不斷提高服務(wù)水平；加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理，提高資金運(yùn)用水平；加強(qiáng)和改善監(jiān)管，防范化解風(fēng)險(xiǎn)等。

政策性農(nóng)險(xiǎn)試點(diǎn)大幕拉開(kāi)

專(zhuān)業(yè)性農(nóng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生

從保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇和利好政策來(lái)看，1.0版“國(guó)十條”將“發(fā)展多形式、多渠道的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)”放在總體目標(biāo)和主要任務(wù)之下的“第一順位”，折射出中國(guó)作為農(nóng)業(yè)大國(guó)，亟須加快建設(shè)完善農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)體系的迫切性。

文件提出，要改變單一、事后財(cái)政補(bǔ)助的農(nóng)業(yè)災(zāi)害救助模式，逐步建立政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與財(cái)政補(bǔ)助相結(jié)合的農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與救助機(jī)制；要探索發(fā)展相互制、合作制等多種形式的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)組織；支持保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)保障適度、保費(fèi)低廉、保單通俗的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品等。

一系列政策釋放后，我國(guó)政策性農(nóng)險(xiǎn)發(fā)展步伐顯著提速。尤其是從2007年開(kāi)始，我國(guó)按照“政府引導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、自主自愿、協(xié)同推進(jìn)”的原則實(shí)施農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策，并在隨后的幾年時(shí)間里大規(guī)模推進(jìn)試點(diǎn)工作、增加試點(diǎn)項(xiàng)目。

從2012年開(kāi)始，財(cái)政部進(jìn)一步加大支持力度，把直接物化成本保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼政策擴(kuò)大到了全國(guó)，同時(shí)也擴(kuò)大了作物范圍，把糖料作物納入補(bǔ)貼范圍。在規(guī)章制度方面，2013年3月1日，《農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)條例》正式實(shí)施。

隨著政策性農(nóng)險(xiǎn)試點(diǎn)加速，我國(guó)農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模步入增長(zhǎng)“快車(chē)道”。數(shù)據(jù)顯示，2006年至2014年間，農(nóng)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模從8.48億元增長(zhǎng)至325.78億元，增幅超37倍。此外，在監(jiān)管政策的強(qiáng)力推動(dòng)下，陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)、國(guó)元農(nóng)險(xiǎn)等一批專(zhuān)業(yè)農(nóng)險(xiǎn)公司相繼成立，其中陽(yáng)光農(nóng)險(xiǎn)作為相互制保險(xiǎn)公司，也進(jìn)一步豐富了農(nóng)險(xiǎn)組織形態(tài)。

商業(yè)健康險(xiǎn)嵌入醫(yī)改

商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)摸索前行

除了推動(dòng)發(fā)展政策性農(nóng)險(xiǎn)之外，基于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村的新形勢(shì)的需要，1.0版“國(guó)十條”還特別提出“統(tǒng)籌發(fā)展城鄉(xiāng)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)，完善多層次社會(huì)保障體系”，這也促使商業(yè)健康險(xiǎn)和養(yǎng)老險(xiǎn)的保障補(bǔ)充作用更加凸顯。

1.0版“國(guó)十條”提及，積極發(fā)展個(gè)人、團(tuán)體養(yǎng)老等保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；鼓勵(lì)和支持有條件的企業(yè)通過(guò)商業(yè)保險(xiǎn)建立多層次的養(yǎng)老保障計(jì)劃；充分發(fā)揮保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在精算、投資、賬戶(hù)管理、養(yǎng)老金支付等方面的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極參與企業(yè)年金業(yè)務(wù)，拓展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域；大力推動(dòng)健康保險(xiǎn)發(fā)展，支持相關(guān)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資醫(yī)療機(jī)構(gòu)。努力發(fā)展適合農(nóng)民的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等。

這一利好政策的釋放也加快了我國(guó)商業(yè)健康險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)的發(fā)展步伐。

分開(kāi)來(lái)看，在商業(yè)健康險(xiǎn)領(lǐng)域，2006年8月，原保監(jiān)會(huì)頒布了《健康保險(xiǎn)管理辦法》，這是健康保險(xiǎn)第一部專(zhuān)門(mén)化監(jiān)管規(guī)章，該辦法統(tǒng)一財(cái)險(xiǎn)公司、壽險(xiǎn)公司、專(zhuān)業(yè)健康保險(xiǎn)公司在健康保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并起到了規(guī)范市場(chǎng)、促進(jìn)健康險(xiǎn)可持續(xù)發(fā)展的作用。

2009年，隨著新醫(yī)改的啟動(dòng)，商業(yè)健康險(xiǎn)再迎利好，其一是強(qiáng)調(diào)作為基本醫(yī)療保障的補(bǔ)充，商業(yè)健康險(xiǎn)應(yīng)滿(mǎn)足群眾多樣化的健康需求；其二是可參與社會(huì)基本醫(yī)療保險(xiǎn)的委托管理，為政府經(jīng)辦群眾的醫(yī)療保障管理服務(wù)。

政策加持下，商業(yè)健康保險(xiǎn)在我國(guó)多層次醫(yī)療保障體系中承擔(dān)的作用愈加重要，功能定位逐步明確。數(shù)據(jù)顯示，2006年末，我國(guó)健康險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模僅有376.85億元，而到了2014年末已大幅擴(kuò)張至1587.18億元，增幅達(dá)3.2倍。

再來(lái)看1.0版“國(guó)十條”給商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)帶來(lái)的階段性機(jī)遇。其實(shí)，“國(guó)十條”落地之前，推動(dòng)商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)發(fā)展已引起行業(yè)重視，2004年12月，首批專(zhuān)業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司由原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立，主要面向企業(yè)客戶(hù)提供企業(yè)（職業(yè)）年金管理、團(tuán)體養(yǎng)老保障服務(wù)和員工健康管理類(lèi)服務(wù)。據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)2007年公布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)時(shí)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2001年以來(lái)年均增長(zhǎng)速度達(dá)到15％，超過(guò)同期GDP的增長(zhǎng)速度，2006年養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為626億元，截至2007年11月已積累養(yǎng)老保險(xiǎn)資金2000多億元。

“國(guó)十條”影響下，為進(jìn)一步推動(dòng)養(yǎng)老保險(xiǎn)商業(yè)化經(jīng)營(yíng)，2007年，原保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)管理辦法》，該《辦法》也是我國(guó)第一部專(zhuān)門(mén)針對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的專(zhuān)項(xiàng)法規(guī)，為推動(dòng)整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)；2014年，為鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)積極參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展，探索完善我國(guó)養(yǎng)老保障體系、豐富養(yǎng)老保障方式的新途徑，原保監(jiān)會(huì)還決定開(kāi)展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

不過(guò)，需要指出的是，盡管在此階段我國(guó)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)得到了一定發(fā)展，但是在整個(gè)養(yǎng)老體系中的占比仍然很小，作為我國(guó)養(yǎng)老金第三支柱重要組成的角色還不突出。而且，在產(chǎn)品創(chuàng)新上也面臨多重挑戰(zhàn)，如 “以房養(yǎng)老”試點(diǎn)長(zhǎng)年遇冷、稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)探索緩慢等。

險(xiǎn)資投資渠道加速拓寬

金融危機(jī)大考倒逼防風(fēng)險(xiǎn)

隨著保險(xiǎn)業(yè)負(fù)債端市場(chǎng)化進(jìn)程加速，資產(chǎn)端的險(xiǎn)資運(yùn)用也需要與之相適應(yīng)，于是1.0版“國(guó)十條”也為拓寬險(xiǎn)資投資渠道留下了巨大空間。

文件提出，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金直接或間接投資資本市場(chǎng)，逐步提高投資比例，穩(wěn)步擴(kuò)大保險(xiǎn)資金投資資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)模與品種，開(kāi)展保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)試點(diǎn)；支持保險(xiǎn)資金參股商業(yè)銀行；支持保險(xiǎn)資金境外投資；根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，不斷拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用的渠道和范圍，充分發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期性和穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供資金支持。此外，文件還允許符合條件的保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司逐步擴(kuò)大資產(chǎn)管理范圍；探索保險(xiǎn)資金獨(dú)立托管機(jī)制等。

有業(yè)內(nèi)人士曾總結(jié)，在“國(guó)十條”影響下，幾年間我國(guó)險(xiǎn)資運(yùn)用初成體系，逐步形成了包括資金運(yùn)用形式、決策機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制及監(jiān)督管理措施等內(nèi)容的一整套較為完整的監(jiān)管體系。伴隨著監(jiān)管體系的初步完善、保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)能力的提升，險(xiǎn)資投資渠道也在這一階段有所拓展，股票、企業(yè)債等多種投資標(biāo)的被陸續(xù)放開(kāi)。

然而，在險(xiǎn)資運(yùn)用市場(chǎng)化程度提高的同時(shí)，新的挑戰(zhàn)也隨之而來(lái)，典型的就是2008年的金融危機(jī)“大考”，當(dāng)時(shí)險(xiǎn)資運(yùn)用新的投資渠道和投資產(chǎn)品逐步放開(kāi)，如何在多元化的資產(chǎn)配置中控制好風(fēng)險(xiǎn)，成為保險(xiǎn)業(yè)面臨的一個(gè)關(guān)鍵課題。

面對(duì)較為復(fù)雜的金融環(huán)境，當(dāng)時(shí)的監(jiān)管層將防風(fēng)險(xiǎn)放在了更加重要的位置，并意識(shí)到此前保險(xiǎn)業(yè)粗放的發(fā)展方式給行業(yè)埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患，如業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)負(fù)債匹配的難度加大、收益過(guò)于依賴(lài)投資等等，由此明確了“防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)”的發(fā)展方針。

歷史往往有驚人的相似?；乜催^(guò)去、再觀當(dāng)下，在近年低利率、資產(chǎn)荒的投資環(huán)境下，保險(xiǎn)資金也面臨著新一輪的長(zhǎng)期投資挑戰(zhàn)，因此如今的監(jiān)管層也愈加強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)業(yè)要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理，摒棄資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債模式，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)。

剛剛下發(fā)的3.0版“國(guó)十條”就提出，要加強(qiáng)久期和利率風(fēng)險(xiǎn)管理；建立風(fēng)險(xiǎn)早期糾正硬約束制度。同時(shí)，更加突出引導(dǎo)險(xiǎn)資發(fā)揮長(zhǎng)期投資、耐心資本優(yōu)勢(shì)，深度服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。文件提出要“發(fā)揮保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資優(yōu)勢(shì)，培育真正的耐心資本，推動(dòng)資金、資本、資產(chǎn)良性循環(huán)。加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)、新型基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域投資力度，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。引導(dǎo)保險(xiǎn)資金為科技創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)投資、鄉(xiāng)村振興、綠色低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支持”。

后   記 

整體來(lái)看，1.0版“國(guó)十條”誕生于保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的初級(jí)階段，以市場(chǎng)化改革與發(fā)展為主基調(diào)，通過(guò)一系列利好政策的釋放，助推保險(xiǎn)業(yè)迎來(lái)跨越式發(fā)展。

譬如，在保費(fèi)規(guī)模上從2006年的5641.44億元，增長(zhǎng)至2014年的2.02萬(wàn)億元；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量也從2006年的107家，增加到2014年的1

80家；同期，保險(xiǎn)資產(chǎn)總額從1.97萬(wàn)億元大幅增長(zhǎng)至10.16萬(wàn)億元。

還有1.0版“國(guó)十條”提及的“支持具備條件的保險(xiǎn)公司通過(guò)重組、并購(gòu)等方式，發(fā)展成為具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的保險(xiǎn)控股（集團(tuán)）公司。穩(wěn)步推進(jìn)保險(xiǎn)公司綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，探索保險(xiǎn)業(yè)與銀行業(yè)、證券業(yè)更廣領(lǐng)域和更深層次的合作，提供多元化和綜合性的金融保險(xiǎn)服務(wù)”等政策，也一定程度上加快了幾家保險(xiǎn)集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)步伐。