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我被一位客戶的保單嚇到了。

續(xù)期客戶近期要用錢，想把保單里的錢領出來，于是聯(lián)系我。我便去了他家一趟。翻了翻他的保單，用他的手機查了查，然后被雷到了。

10年前買的保險，躉交3萬。10年后的今天，你猜能領多少錢出來？本金3萬+紅利2.7萬+保額1.06萬，能領6.76萬！只用了10年，3萬變6.7萬！簡直妖孽！

幫客戶辦了領款手續(xù)，客戶也被嚇得不輕，反復跟我確認真的能領這么多嗎？得到確認后，他有點后悔：你們公司產(chǎn)品還是不錯的，當時我多存點就好了。

為什么他的產(chǎn)品能領這么多錢？除了產(chǎn)品功能的設定，最主要的原因，就是產(chǎn)品的預定利率高。

什么是保險預定利率？它是指保險研發(fā)計算保費和責任準備金時，預測收益率采用的利率?？梢院唵卫斫鉃楸Ｋ居帽ｋU產(chǎn)品承諾給客戶的回報率。

這玩意可不能定錯，一旦定錯了、定偏了，會面臨巨額的利差損，相當于未來背負了高昂的外債。畢竟，許下的承諾，就是欠下的債。

舉個例子：你是早點攤老板，有個土豪天天來你店里吃早點，他每次都吃三個包子，一根油條、一碗粥，嫌天天付款太麻煩，于是想一次性付清未來10年的早餐費，你很高興的答應了。

但是后來過了幾年，面漲價、油漲價、各種原材料漲價。原來一塊錢4個的包子，現(xiàn)在一塊錢1個了；以前一塊錢2根的油條，現(xiàn)在也兩塊錢1根了...

但你沒辦法給這位土豪漲價。因為你們約定了未來十年的每天，都要給他準備三個包子、一根油條、一碗粥。要怪只能怪你沒考慮到將來原材料會漲價，所以咬牙折本也得把承諾兌換嘍。

別覺得只有普通人才會犯「眼光不夠長遠」這種錯，其實保險公司在制定保險產(chǎn)品的預定利率時，也犯過錯，而且是彌天大錯。

我國的保險產(chǎn)品的預定利率，大致經(jīng)歷過四個階段：

第一階段：自由定價階段（1999年6月前）

我國銀行利率最高的時候，高得讓人不敢相信。你可曾聽過「三年翻一番」的傳說？可曾見過10%的利息？這都是真實存在過的。

而保險產(chǎn)品預定利率，一直都在對標銀行。所以彼時的保險預定利率，也是高得嚇人。而且這種高是真的高，因為保險合同的預定利率，是白紙黑字寫進合同，是要兌付一輩子的。

那時保險行業(yè)正處于摸索發(fā)展階段，各家保險公司都是摸著石頭過河，誰也不知道預定利率這玩意將來是個大雷，紛紛為產(chǎn)品大賣而高興得手舞足蹈，豈不知命運饋贈的禮物，早已暗中標注了價格。

當年《九九鴻?！贰ⅰ镀桨?60》等為代表的保險產(chǎn)品，就是高預定利率的時代產(chǎn)物，年復利在8%左右?？梢院敛豢蜌獾恼f，買了這些產(chǎn)品的，做夢都會笑醒。這些幸運兒無形中薅了一把保險公司的羊毛，把羊全身都薅禿了。

在1997年11月份，當時的保險監(jiān)管部門緊急叫停了這種作死行為，發(fā)布利率調(diào)整通知，將人壽保險預定利率進行調(diào)整，大概為年復利4%到6.5%。

第二階段：一刀切階段（1999年到2013年8月）

1999年6月，中國人民銀行7次降息，銀行高利率的潮水退去，只剩下保險公司高定價產(chǎn)品在裸泳，這下他們才開始慌了，手足無措不知道往哪捂。

剛成立不久的保監(jiān)會，開始發(fā)揮行業(yè)監(jiān)管作用，下發(fā)了《關于調(diào)整壽險保單預定利率的緊急通知》，規(guī)定保單預定利率不超過年復利的2.5%。

于是乎，保險產(chǎn)品預定利率2.5%時代到來了。保險產(chǎn)品的預定利率，從之前最高峰的8.8%一口氣到2.5%，可謂是跳樓、腰斬般的壯士斷腕。

可即使這樣，窟窿還是沒能及時堵住。2009年12月21日平安掌舵人馬明哲先生在保監(jiān)會大訴苦水，坦言平安人壽利差損接近800億元人民幣。

2.5%的時代，可謂是漫長，很多險企以為過兩年，利率會再調(diào)整過來的。沒想到這2.5%的預定利率，一口氣持續(xù)了14年。

第三階段：行業(yè)發(fā)展階段（2013年8月到2019年8月）

2.5%預定利率，確實避免了再出現(xiàn)利差損的風險，經(jīng)濟增長大環(huán)境中穩(wěn)中見好，但是產(chǎn)品預定利率不高，產(chǎn)品怎么吸引用戶？保險行業(yè)怎么發(fā)展？

于是乎，政策和監(jiān)管給保險預定利率開了小口子。2013年8月，保監(jiān)會發(fā)布了相關通知，普通型人身保險的預定利率從2.5%，上調(diào)到3.5%。

通知還提出了，養(yǎng)老年金和長期年金險的預定利率，最高可以達到3.5%預定利率的1.15倍，這也就是前幾年讓行業(yè)再次陷入瘋狂的4.025%。

去年有個客戶退保，還罵保險騙人，好說歹說都沒說通，無奈只能退了。他的產(chǎn)品就是4.025%的長期年金。所以保險這玩意還是看認知的，上天把一個聚寶盆放你懷里，你卻把它當痰盂扔掉，只能說沒有擁有它的命。

第四階段：最后的3%時代（2019年8月到今天）

4.025%沒狂歡多長時間，又被叫停了。2019年8月，銀保監(jiān)會發(fā)現(xiàn)相關通知，4.025%的年金險全部下架停售，此后年金險預定利率不得高于3.5%。

正當保險行業(yè)仍沾沾自喜，哪怕3.5%的利率也高過同期銀行存款和國債收益，又一聲驚雷下來。2023年8月1日起，預定利率3.5%的人身險產(chǎn)品全部下架，此后保險產(chǎn)品的預定利率不得高于3.0%。

就在今年，就在這個月，2024年6月《財聯(lián)社》消息稱：部分保險公司將于6月底停售預定利率3.0%的增額壽，并將推出預定利率2.75%的增額壽。

其實想想很好玩，保險預定利率和房價完全是反著來的。房價越高時，人們越愛買房；預定利率越低，反而各種大額保單頻出。

所以，前段時間中郵人壽迎來了一張震驚全中國的大額保單（1個億），就是在趕3.0%的末班車。

很多人沒有意識3.0%意味著什么，其實和我們每個人息息相關。

如果你將來要用商業(yè)保險來規(guī)劃孩子的教育金、個人的養(yǎng)老險或者進行財富傳承。一丁點的利率差距，在將來都是真金白銀的損失。

說穿了還是對「投保時機」的把握。不同時機，不同利率，同樣本金所得的收益，那相差的就大了。當下真的是3.0%時代的最后一班車了。

3.0%預定利率的產(chǎn)品好不好？還是看個人認知。有人會把它當聚寶盆趨之若鶩，也會有人把它當成痰盂愛理不理。

當然了，聽勸的你選擇了當下的3.0%增額壽，不指望短期能夠爆富，但當未來幾十年后，所以人都望著銀行的0利率或負利率，不知道該怎么辦時。

你心底仍然會感謝2024年6月的自己，做了一回明智的選擇。