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作者：趙夢涵

編輯：年樂

來源：險企高參

近日，各家險企的上半年業(yè)績陸續(xù)披露也引起了關注。

“銀行系”壽險公司建信人壽上半年保費收入較去年同比增長近30%，2022年凈利潤卻同比下降近96%。二季度償付能力報告顯示，建信人壽還面臨著償付能力下滑、退保金居高不下等問題。

在10家“銀行系”壽險公司中，建信人壽保費收入位雖位居第二，卻與位居第一的中郵人壽差距近270億元……

凈利下降超9成，

償付能力逼近監(jiān)管紅線

建信人壽披露的2022年二季度償付能力報告顯示，建信人壽上半年實現(xiàn)保險業(yè)務收入為389.41億元，較去年同比增長29.62%，實現(xiàn)凈利潤0.41億元，同比下降95.76%。

償付能力方面，2022年第一季度末，建信人壽核心和綜合償付能力充足率分別為105%、155%，同上一季度相比，核心償付能力充足率下降了33個百分點，綜合償付能力充足率下降了16個百分點。2季度，建信人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為90%、138%，同上一季度相比，分別下降了15個百分點和17個百分點。最新一期風險評級為A。

據(jù)建信人壽預測，下一季度，核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率將繼續(xù)下降，分別下降至84%和130%。根據(jù)監(jiān)管要求，核心償付能力充足率不低于50%，綜合償付能力充足率不低于100%，建信人壽這兩項指標，已逼近監(jiān)管紅線。

退保率居高不下，

拖累凈利

建信人壽在償付能力報告中稱，除了今年上半年受資本市場低迷影響，投資收益較去年同期大幅減少之外，建信人壽2022年二季度退保規(guī)模大、退保率高也是利潤下降的重要原因之一。

報告顯示，2022年二季度建信人壽的綜合退保率達到4.28%，較上一季度上升1.49個百分點。

具體來看，二季度退保金額第一的產(chǎn)品為龍耀新無雙養(yǎng)老年金保險（萬能型），二季度退保規(guī)模為21.74億元，年度累計退保規(guī)模為58.29億元，二季度退保率為19%，年度累計退保率為52%。

龍生福瑞4號年金保險 (分紅型)產(chǎn)品2季度退保規(guī)模達3.59億元，年度退保規(guī)模達3.90億元，在二季度退保金額排第二，其二季度退保率為48%，年度累計退保率為52%。

值得一提的是，二季度退保金額前三的產(chǎn)品都屬于分紅險和萬能險等高現(xiàn)金價值的短期理財型，當消費者達到預期的收益后，繼續(xù)投保的意愿降低，因此公司退保金高居不下。

建信人壽也在償付能力報告中表示，一方面要加強銷售隊伍管理建設，避免不當銷售導致出現(xiàn)過度退保、額外保單利益給付等情況，另一方面通過定期監(jiān)控保單退保情況，及時采取有效的措施防范由退保導致的流動性風險。

壓降萬能險艱難轉(zhuǎn)型，

數(shù)字化成效幾何

公開資料顯示，建信人壽成立于1998年，前身為太平洋安泰人壽，原始股東為中國太保和美國安泰保險。后來，ING（荷蘭保險國際公司）收購了美國安泰的國際業(yè)務，與太保集團分別持有太平洋安泰50%股權。2011年，中國建行通過收購股權，最終以51%的股權拿下了太平洋安泰人壽的控股權，并改名為建信人壽。

彼時，正是各大銀行在保險板塊跑馬圈地的時刻。在中國建行拿下股權兩年前，2009年中國郵政已出資設立國有全資壽險公司中郵人壽。2012年，中國工商銀行、安盛中國和中國五礦集團合資組建成立工銀安盛人壽。

2012年至2015年，建信人壽借助銀行股東優(yōu)勢，保費收入增長迅猛，保費收入分別為58.68億、70.12億、158.89億、205.27億。2016年建信人壽以461.17億的保費收入，在銀行系保險公司中居榜首。

然而，誰能想到高光之后竟是落寞。2017年，建信人壽開始價值轉(zhuǎn)型，大幅削減萬能險。保費收入一度落后于中郵人壽、工銀安盛。2019年建信人壽保費收入297.42億元，而中郵人壽達到675.4億元，超建信人壽2倍，工銀安盛達到542.1億元，超建信人壽1.5倍多。

(圖注：險企高參根據(jù)公開數(shù)據(jù)制作)

此后，建信人壽奮起直追。2020年建信人壽實現(xiàn)保費收入433.29億元，同期，中郵人壽為819.96億元，超出建信人壽近一倍，工銀安盛為479.63億元，差距不斷縮??；2021年建信人壽實現(xiàn)保費收入483.97億元，超越工銀安盛，但與中郵人壽的858.09億元仍有較大差距。

凈利潤方面，從近三年數(shù)據(jù)來看，2019年至2021年建信人壽實現(xiàn)凈利潤分別為：7.57億元、8.56億、11.88億元； 中郵人壽方面實現(xiàn)凈利潤16.88億元、13.16億元、14.03億元，兩者在此消彼長的過程中，差距逐年縮減。

(圖注：險企高參根據(jù)公開數(shù)據(jù)制作)

此外值得一提的是，在失去了萬能險這一規(guī)模利器后，面對轉(zhuǎn)型陣痛，建信人壽進一步推動數(shù)字化。

早在2014年，建信人壽提出“銀保+互聯(lián)網(wǎng)”的數(shù)字化轉(zhuǎn)型；2016年確定了借助互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的全面轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略；2019年明確將打造以“人工智能平臺”為核心的五大數(shù)字化運營平臺。2021年，建信人壽打造了“數(shù)字、康養(yǎng)、普惠”三大數(shù)字化經(jīng)營特色。

據(jù)悉，建信人壽的數(shù)字化開端是圍繞著建行進行銀保渠道的創(chuàng)新，建信人壽“新一代”保險業(yè)務系統(tǒng)于3月正式上線。該系統(tǒng)是采用銀行業(yè)與保險業(yè)通用架構和技術規(guī)范，在構建保險與銀行一致性服務體驗方面取得了突破。據(jù)了解，建信人壽耗時三年半精心打造的“新一代”保險業(yè)務系統(tǒng)是公司全面開啟轉(zhuǎn)型發(fā)展以來規(guī)模最大的科技工程。