本報(bào)告導(dǎo)讀: 三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)將比中期還好, 三中全會(huì)后稅延養(yǎng)老政策也會(huì)越來(lái)越明朗,保險(xiǎn)股估值修復(fù)有望迎來(lái)下半場(chǎng),行業(yè)增持,維持太保、新華和國(guó)壽的增持評(píng)級(jí)。 摘要: 投資觀點(diǎn): 費(fèi)改政策落地和中期業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好啟動(dòng)了保險(xiǎn)股一輪估值修復(fù)行情,我們預(yù)計(jì)三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)將比中期還要好, 估值修復(fù)可期待下半場(chǎng);維持行業(yè)增持, 并維持對(duì)中國(guó)太保、 中國(guó)人壽、新華保險(xiǎn)的增持評(píng)級(jí)。 估值........... |