來源：深圳商報 2021年06月25日 版次：A06
深圳商報記者 邱清月
“自預(yù)定利率4.025%的年金險產(chǎn)品逐漸退出后，3.5%復(fù)利增值的增額終身壽險受到的關(guān)注度越來越高了。”年初保險開門紅的時期，多家銀行的理財經(jīng)理這樣告訴記者。而上一篇年金險的報道推出之后，有消費(fèi)者詢問增額終身壽險是不是年金險，為什么也會“分紅返利”？本期保險理財就來聊聊增額終身壽險的真面目。
增額終身壽險PK年金險
增額終身壽險和年金險都屬于儲蓄類保險產(chǎn)品，消費(fèi)者第一次接觸確實(shí)很難分辨出兩者的不同，因為它們都是壽險，同時又有“返還”的特點(diǎn)，都是“時間越長越劃算”的保險。
但兩者還是有區(qū)別的，年金險現(xiàn)金價值相對較低，前期退保成本較高，客戶可在退休前強(qiáng)制儲備一筆資金，同時返還的年金在每年確定的時間進(jìn)行領(lǐng)取，符合養(yǎng)老金、教育金的特點(diǎn)。
增額終身壽險和固定時間固定金額的年金險相比，它是一份“會長大”的保險產(chǎn)品，同樣的保費(fèi)，定額終身壽險一開始的身故保額固定100萬元，而增額終身壽險一開始的身故保額可能是10萬元，但會逐年復(fù)利遞增，增值的時間越長，有效保額越高。投保幾十年后，年老身故，財富就會自動傳承給受益人。
只能去世了再領(lǐng)錢？不，可以通過減保的方式提前取出現(xiàn)金，靈活提現(xiàn)，什么時候取、取多少都由客戶自己決定。若養(yǎng)老期間發(fā)生突發(fā)事件，需要大額支出，還可以通過部分退保的方式領(lǐng)取資金。
增額終身壽險兼顧安全性、收益性和靈活性，深受當(dāng)下投資者喜愛。理財經(jīng)理告訴記者，增額終身壽險目前賣得最火，險企提供的選擇也多。從內(nèi)部產(chǎn)品形態(tài)來看，增額終身壽險的保額按固定利率持續(xù)增長，能夠提前鎖定未來的終身收益，不用擔(dān)心利率下行風(fēng)險。
不過天下沒有完美的產(chǎn)品，增額終身壽險作為養(yǎng)老選擇的話，是不能終身領(lǐng)取的?，F(xiàn)金價值有限額，領(lǐng)完就沒有了，領(lǐng)多少、漲多少都寫在保單里。總的來說，增額終身壽險前期的保障功能比較弱，主要作用是保額的復(fù)利增值。
警惕增額終身壽險的復(fù)利
很多消費(fèi)者在面對高利息的產(chǎn)品時，往往只盯著利息率，比如有人描述增額終身壽險的收益率是3.8%復(fù)利遞增。但事實(shí)上，監(jiān)管規(guī)定，所有的壽險法定評估利率不得超過3.5%，年金險可以在不超過3.5%的1.15倍范圍內(nèi)設(shè)置利率，這也就是4.025%年金險的來源了。也就是說所有增額終身壽險在整個保障期間內(nèi)總體收益率是不能超過3.5%。
咨詢增額終身壽險時一定聽過“這款增額終身壽每年按3.8%的復(fù)利遞增，而且保證一輩子收益率不變，現(xiàn)在銀行儲蓄那么低，買它未來收益會更高”。
一輩子收益率不變是寫進(jìn)合同的，沒有問題，但3.8%的復(fù)利就是套路了。增額終身壽險的初始保額低于本金，舉個例子，30歲交10萬元保費(fèi)，對應(yīng)的是7萬元保額，然后7萬元保額每年3.8%復(fù)利，一直到105歲后，最終整體復(fù)利是3.45%，不會超過監(jiān)管規(guī)定的3.5%。
那被保險人換成小孩呢？同樣的10萬保費(fèi)，保額會更低，比如0歲交10萬元，保額只有3萬元，105年之后的復(fù)利值依然在3.5%以內(nèi)。所以，增額終身壽險的保額復(fù)利率要特別注意。
選增額終身壽險要在意它的現(xiàn)金價值走勢，現(xiàn)金價值相當(dāng)于本金存款（前幾年會扣一筆手續(xù)費(fèi)），加保、減保就是在現(xiàn)金價值賬戶上的存取，這個才是真實(shí)賬戶。
深圳某大型壽險代理人向記者透露，很多人都不適合買增額終身壽險，而很多代理人不推薦更合適的年金險，是因為新產(chǎn)品的提成更高。這款險種算是理財險中相對靈活的產(chǎn)品，在養(yǎng)老方面，不如專門的遞延型養(yǎng)老年金。
每款產(chǎn)品都有適合的對象。上述代理人認(rèn)為，當(dāng)客戶的婚姻狀況、財務(wù)狀況非常復(fù)雜時，可以用來解決繼承權(quán)糾紛；或者未來可能存在的大額債務(wù)，增額終身壽險有一定的避債功能。這是一種長期穩(wěn)定型理財產(chǎn)品，5至10年內(nèi)急用資金的人不適合這類產(chǎn)品。萬一發(fā)生急用錢的情況，可以采用保單貸款服務(wù)，盡量別割肉退保。
