原標(biāo)題：又一筆信托違約！這家財險公司踩雷信托大坑，總投資接近300億，已有143億處于違約狀態(tài)
繼遭遇6月份11筆新時代信托投資違約后，天安財險投資另一筆新時代信托再現(xiàn)違約。
8月14日，西水股份公告稱，公司接到子公司天安財險通知，2020年8月13日到期的“新時代信托藍海1074號”投資本金為16.80億元，到期利息0.78億元，本息合計17.58億元。
截至8月13日天安財險未收到此信托計劃的本金和投資收益。截至公告日，天安財險到期且未收到投資本金和收益的新時代信托產(chǎn)品共有12筆、合計投資本金143.30億元。
根據(jù)此前公告，天安財險認(rèn)購新時代信托發(fā)行的信托產(chǎn)品共計284.44億元，其中60.40億元信托產(chǎn)品于2020年6月到期，至今逾期未收回，存在到期不能兌付的風(fēng)險。天安財險正在對投資上述信托產(chǎn)品的合規(guī)決策流程進行核查，可能存在一定問題，待核實后將另行予以披露。
券商中國記者此前曾就將如何應(yīng)對投資新時代信托事件帶來的現(xiàn)金流壓力，以及現(xiàn)金流壓力緊張下如何保障投保人利益等問題采訪天安財險，截至記者發(fā)稿未獲回復(fù)。
天安財險投資新時代信托本息達296.2億元
天安財險成立于1995年，注冊資本177.64億元。西水股份及3家合伙企業(yè)金奧凱達、國亞創(chuàng)豪、恒錦宇盛合計持有50.87%股權(quán)。
此前，天安財險踩雷新時代信托一事已經(jīng)引起上交所關(guān)注，在8月11日回復(fù)上交所《關(guān)于內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司經(jīng)營風(fēng)險有關(guān)事項的監(jiān)管工作函》中，西水股份說明了天安財險的信托踩雷情況。
根據(jù)此前公告，天安財險所持新時代信托產(chǎn)品均為集合資金信托計劃，底層資產(chǎn)為非上市權(quán)益類資產(chǎn)，每一個信托產(chǎn)品對應(yīng)的都有股權(quán)質(zhì)押等擔(dān)保增信措施。但從天安財險初步核查情況看，底層資產(chǎn)的擔(dān)保物可能存在擔(dān)保不足情況，其擔(dān)保有效性需要進一步核實。
天安財險2019年報告期末持有金融投資資產(chǎn)（含信托產(chǎn)品）合計486.35億元，其中天安財險的金融投資資產(chǎn)為461.49億元，包括集合信托投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、債券、銀行理財產(chǎn)品、股票、未上市企業(yè)股權(quán)、股權(quán)投資基金。其中，集合信托投資計劃截至2019年末的賬面價值為278.99億元。
上述信托產(chǎn)品因到期收回、新增投資等原因，截至2020年6月30日賬面價值已調(diào)整為296.20億元，其中本金284.44億元，應(yīng)計利息11.76億元，全部為新時代信托產(chǎn)品。
在此次新時代信托產(chǎn)品暴雷之前，此前，天安財險持有的新時代信托作為受托人發(fā)行的“新時代信托藍海信托計劃”中已有11筆信托產(chǎn)品到期且未收到本金及投資收益。
西水股份表示，經(jīng)初步核實，信托產(chǎn)品存在重大減值跡象，天安財險正與新時代信托進行溝通協(xié)商，并進行減值測試，相關(guān)情況待核實后將另行披露。
此前，銀保監(jiān)會曾宣布，天安財險、新時代信托等六家公司觸發(fā)了接管條件，為保護保險活動當(dāng)事人、信托當(dāng)事人合法權(quán)益，維護社會公共利益，銀保監(jiān)會決定7月17日起，對上述6家機構(gòu)實施接管，接管期限為一年。如接管工作未達到預(yù)期效果，接管期限依法延長。
這一變化對新時代信托履約產(chǎn)生不小影響。
西水股份此前公告稱，2020年6月份，天安財險購買的新時代信托發(fā)行的信托產(chǎn)品部分到期后，新時代信托積極與天安財險商談進行展期，并且雙方已經(jīng)啟動辦理展期合同的相關(guān)手續(xù)，因辦理過程細(xì)節(jié)復(fù)雜，節(jié)奏較慢。天安財險公司認(rèn)為展期合同簽署后即視為業(yè)務(wù)正常，不構(gòu)成逾期，因此在展期過程中沒有按照構(gòu)成信托產(chǎn)品違約處理。
7月17日，當(dāng)公司看到天安財險以及新時代信托同時被中國銀保監(jiān)會接管的公告后，判斷雙方已無法簽署展期合同，于是在發(fā)布接管公告的同時披露了信托產(chǎn)品逾期的公告。
存在違約風(fēng)險的不止新時代信托
另據(jù)西水股份此前披露，天安財險尚持有中意資管作為受托人的中意-北大方正集團貴陽商業(yè)不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃，投資本金為4.4億元，到期日為2020年10月9日，截止公告日未收到利息合計金額0.17億元，根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，天安財險將對該筆債權(quán)計劃計提本金減值3.04億元。
另外，天安財險正對股權(quán)投資基金等其他金融投資資產(chǎn)進行核實，可能存在違約風(fēng)險，待核實后將另行予以披露。
西水股份表示，就以上所投資金融資產(chǎn)，天安財險將進一步加強投后管理，采取必要的法律手段，對存在違約的投資，將依照相關(guān)法律予以追償。
天安財險流動性再承壓
此次踩雷如果不能順利兌付，今年剛剛從百億理財險兌付重壓中脫身的天安財險可能再度遭遇現(xiàn)金流壓力。
數(shù)據(jù)顯示，天安財險一季度實現(xiàn)凈利潤7.9億元。截至2020年一季度末，天安財險凈資產(chǎn)為297.14億元。這意味著如果新時代信托如果全部暴雷，天安財險凈資產(chǎn)將為零。
截至3月31日，天安財險3個月內(nèi)的綜合流動比率為140.71%，1年內(nèi)的綜合流動比率為149.00%，說明公司短期流動資產(chǎn)配置充足。不過，天安財險1年以上綜合流動比率為74.71%，說明公司長期資產(chǎn)負(fù)債匹配不夠充分，2021年存在一定的流動性壓力。
責(zé)任編輯：張熠
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