原標題：5家險企償付能力不達標

　　來源：新聞晨報

　　保險公司一季度償付能力報告披露收官，業(yè)績表現(xiàn)漸次浮出水面，“馬太效應(yīng)”依舊顯著――頭部保險公司利潤總和占據(jù)市場前幾名，但有8家中小保險公司虧損過億。若以《保險公司償付能力管理規(guī)定（征求意見稿）》為標準，有5家公司償付能力不達標，7家公司迫近重點核查對象線。

　　8家公司虧損過億

　　銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，全國保險公司預(yù)計實現(xiàn)利潤總額1002億元，同比減少約170億元，降幅14.44%。

　　其中，壽險“老六家”國壽股份、平安人壽、太保壽險、新華保險、太平人壽、泰康人壽凈利潤總和占人身險市場的80%以上；財險“老三家”人保財險、平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險凈利潤總和占財產(chǎn)險市場的3/4。

　　而在金字塔的中下端，大部分中小險企盈利不足億元或呈虧損狀態(tài)。經(jīng)統(tǒng)計，壽險公司有28家出現(xiàn)不同程度虧損。其中，國富人壽、利安人壽、珠江人壽、天安人壽以及君康人壽5家壽險公司虧損過億元，分別虧損1.09億元、1.57億元、4.39億元、11.76億元、13.65億元。另外，21家財險公司呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。其中，泰康在線、陽光財險以及中華聯(lián)合分別虧損2.11億元、3.14億元、6.47億元。

　　君康人壽2020年一季度凈利潤降低、風(fēng)險綜合評級為C，其在償付能力報告中解釋稱，受疫情影響，公司部分投資項目進度延遲，金融市場大幅震蕩下公司為規(guī)避風(fēng)險保持流動性，導(dǎo)致一季度投資收益未達預(yù)期；一季度業(yè)務(wù)較為集中，手續(xù)費及傭金支出也隨之大幅增加，造成凈利潤存在季度間周期性。從下半年開始，隨著投資收益的逐步兌現(xiàn)，預(yù)期利潤情況將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)；受經(jīng)營虧損影響，公司2020年一季度的綜合償付能力充足率降低到120%以下，導(dǎo)致公司最近一期的風(fēng)險綜合評級結(jié)果為C。

　　截至2019年末，天安人壽凈利潤-69.91億，上年同期為-7.25億，虧損額同比增864.28%，在非上市保險公司中表現(xiàn)墊底。同期，在財險公司中，中華聯(lián)合財險、陽光財險、泰康在線虧損過億，凈利潤分別為-6.47億元、-3.14億元、-2.11億元。

　　從今年一季度開始的經(jīng)營與投資兩端承壓狀況來看，中小險企的日子相較大型險企更不好過。專家認為，疫情影響下居民健康保障意識提升，二季度全面復(fù)工，隨著代理人線下展業(yè)的恢復(fù)，財、壽險市場保費收入有望恢復(fù)高增長態(tài)勢。

　　行業(yè)整體償付能力充足

　　據(jù)了解，2020年第一季度末，納入會議審議的保險公司平均綜合償付能力充足率為244.6%，較上季度末下降3.1個百分點，核心償付能力充足率為233.6%，較上季度末下降3.2個百分點，財產(chǎn)險公司、人身險公司、再保險公司的平均綜合償付能力充足率分別為288.1%、237.3%和290.3%；102家保險公司風(fēng)險綜合評級被評為A類，72家被評為B類，3家被評為C類，1家被評為D類。

　　銀保監(jiān)會指出，受新冠肺炎疫情等因素影響，今年第一季度保險業(yè)經(jīng)營壓力加大，發(fā)展速度放緩，但償付能力總體充足，風(fēng)險可控。同時強調(diào)，要堅持新發(fā)展理念，扎實做好“六穩(wěn)”工作，全面落實“六?！比蝿?wù)，支持保險機構(gòu)增加資本、增強風(fēng)險抵補能力，持續(xù)做好疫情防控常態(tài)化下的復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線，更好地發(fā)揮經(jīng)濟“減震器”和社會“穩(wěn)定器”作用。

　　從行業(yè)整體看，保險業(yè)目前償付能力充足，流動性穩(wěn)定，雖然業(yè)務(wù)發(fā)展速度比去年同期增速有較大放緩，但現(xiàn)金流狀況由于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，現(xiàn)階段狀況得到了明顯好轉(zhuǎn)，凈現(xiàn)金流入大幅度增加，流動性穩(wěn)定，具備較好的抗沖擊能力。

　　不僅如此，一些保險公司在償付能力報告中介紹了擬采取的防范現(xiàn)金流風(fēng)險措施，包括按照資產(chǎn)負債匹配的原則進行資產(chǎn)配置；建立了現(xiàn)金流預(yù)警機制，定期對未來現(xiàn)金流缺口提前預(yù)警，并做出提前安排；在投資資產(chǎn)的選擇上，充分考慮資產(chǎn)的流動性，同時考慮資產(chǎn)的可變現(xiàn)性，以在需要時變現(xiàn)資產(chǎn)滿足流動性需求。

　　5家公司觸及“紅線”

　　盡管行業(yè)整體償付能力很充足，但受疫情對保費端及投資端的沖擊，以及其他因素的影響，有超過五成的財險公司及七成的壽險公司綜合償付能力出現(xiàn)不同幅度的下滑。

　　根據(jù)原保監(jiān)會此前下發(fā)的相關(guān)文件，償付能力達標必須同時滿足三個條件：核心償付能力充足率達標標準為50%、綜合償付能力充足率達標標準為100%、風(fēng)險綜合評級達標標準為B類以上。

　　若以此為標準，2020年一季度，中法人壽、百年人壽、君康人壽，以及長安責(zé)任險、渤海財險償付能力不達標。

　　其中，中法人壽核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險綜合評級均不符合要求，其前兩項指標已跌至-18227.01%，后一項指標為D；其余保險公司則都是因為風(fēng)險綜合評級為C，不符合要求。

　　償付能力報告顯示，中法人壽面臨著償付能力不足的風(fēng)險，公司資本金長期未得到補充，在以風(fēng)險為導(dǎo)向的償付能力評估體系下，公司經(jīng)營費用支出導(dǎo)致實際資本持續(xù)下降，公司總體償付能力低于監(jiān)管要求。

　　長安責(zé)任保險在償付能力報告中表示，自2019年以來，公司一直在不斷加強追償資產(chǎn)的處置和轉(zhuǎn)讓力度，加快資金回流，隨著信保業(yè)務(wù)保險責(zé)任的到期，信保業(yè)務(wù)賠款支出對公司流動性影響已大幅下降，信保業(yè)務(wù)流動性風(fēng)險可控。公司將按照償二代的要求，積極檢視風(fēng)險管理工作中的不足，完善風(fēng)險管控措施，持續(xù)提升公司的償付能力風(fēng)險管理水平，切實為公司的健康發(fā)展提供保障。

　　根據(jù)征求意見稿的要求，在非現(xiàn)場核查方面，將核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力低于120%等償付能力風(fēng)險較大的保險公司，列入重點核查對象。若以此為標準，2020年一季度，珠江人壽、建信人壽、富德生命人壽、上海人壽、天安人壽、恒大人壽、中銀三星人壽等保險公司償付能力承壓。

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責(zé)任編輯：潘翹楚