監(jiān)管部門(mén)對(duì)相互保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作十分重視和支持，給予了許多指導(dǎo)，但相互保險(xiǎn)組織與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司在法人治理、資本與償付能力、財(cái)務(wù)處理以及市場(chǎng)規(guī)則方面，依然存在諸多差異。

11月7日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，信美相互人壽保險(xiǎn)社、眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社、匯友相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社三家相互保險(xiǎn)組織已經(jīng)悉數(shù)披露三季度償付能力報(bào)告。

今年三季度，三家相互保險(xiǎn)組織保費(fèi)收入最高超過(guò)4億元，凈利潤(rùn)兩家超過(guò)1000萬(wàn)元。相互保險(xiǎn)組織與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司存在諸多差異，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)未來(lái)會(huì)有更明確、更具針對(duì)性的監(jiān)管規(guī)則。

目前，市場(chǎng)上“帶病投保”的保險(xiǎn)產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)。-甘俊攝

相互保險(xiǎn)計(jì)劃落地加速

今年三季度，信美相互人壽保險(xiǎn)社、眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社、匯友相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社三家相互保險(xiǎn)組織凈利潤(rùn)分別為1987.79萬(wàn)元、1027.39萬(wàn)元、589.23萬(wàn)元。

作為在中國(guó)市場(chǎng)新興的保險(xiǎn)市場(chǎng)主體，“盈利周期”是一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。眾惠相互保險(xiǎn)社董事長(zhǎng)李靜指出，“相互保險(xiǎn)組織不以為股東盈利為發(fā)展目標(biāo)，然而為了更持續(xù)、穩(wěn)健地發(fā)展，同時(shí)為更好地服務(wù)、保障會(huì)員，相互保險(xiǎn)組織也需要盈利。就眾惠相互而言，所有的出資人都希望我們能夠走出相互保險(xiǎn)組織的模式和道路，而不是只看短期業(yè)務(wù)規(guī)模和利潤(rùn)�！�

相互保險(xiǎn)組織沒(méi)有傳統(tǒng)意義上的股東，初始運(yùn)營(yíng)資金出借人與相互保險(xiǎn)組織僅存在債權(quán)債務(wù)的關(guān)系。與股份制保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)及虧損歸屬于股東不同，相互保險(xiǎn)組織由全體會(huì)員共有，相互保險(xiǎn)組織的會(huì)員以保單為限，享有相互保險(xiǎn)組織的經(jīng)營(yíng)成果。

三家相互保險(xiǎn)組織都在探索中前行。今年以來(lái)，眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社的相互保險(xiǎn)計(jì)劃加速落地。例如，在成都高新區(qū)的分級(jí)診療體系中，作為“華西婦兒聯(lián)盟”的一員，眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社聯(lián)合多方推出了“寶無(wú)憂家庭醫(yī)生互助計(jì)劃”；其還與健帆生物(300529,股吧)共同推出了“愛(ài)多多·腎病關(guān)愛(ài)互助計(jì)劃”，項(xiàng)目中包含全國(guó)首款面向慢性腎臟病患者可帶病投保的相互保險(xiǎn)產(chǎn)品，慢性腎臟病輕癥階段（1-3a期）的患者可帶病投保；此外，眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社還推出了一款百萬(wàn)醫(yī)療相互保險(xiǎn)產(chǎn)品“惠享e生”，除健康體可以投保外，三高人群、乙肝攜帶者均可投保。

據(jù)了解，在2016年籌備開(kāi)業(yè)階段，眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社就成立了腎病群體相互保險(xiǎn)項(xiàng)目組�！皭�(ài)多多·腎病關(guān)愛(ài)互助計(jì)劃”的推出，經(jīng)過(guò)了近3年時(shí)間的市場(chǎng)調(diào)研和準(zhǔn)備。

目前，市場(chǎng)上“帶病投保”的保險(xiǎn)產(chǎn)品如雨后春筍般出現(xiàn)。一位不愿具名的保險(xiǎn)公司人士表示，“這種創(chuàng)新如果能夠很好地切入，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理和健康管理，既有利于消費(fèi)者，在商業(yè)上也是可持續(xù)的。但需要基于對(duì)人群的精準(zhǔn)細(xì)分和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的充分判斷，并在核保、定價(jià)和運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域相應(yīng)采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)控措施，否則有可能給保險(xiǎn)公司帶來(lái)高賠付的影響。目前來(lái)看，一些保險(xiǎn)公司可能并未進(jìn)行充分的市場(chǎng)調(diào)研和準(zhǔn)備，更多的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)策略。”

今年三季度，信美相互人壽保險(xiǎn)社、眾惠相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社、匯友相互財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)社三家相互保險(xiǎn)社保費(fèi)收入分別為4.19億元、1.64億元、0.31億元。

網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃不是保險(xiǎn)

2018年11月，螞蟻金服和信美相互人壽保險(xiǎn)社在支付寶上合作推出的“相互�！币蜻`規(guī)被叫停，隨即螞蟻金服將“相互�！备�名為“相互寶”，并轉(zhuǎn)型為互助計(jì)劃，不再由信美相互人壽保險(xiǎn)社承保。

但信美相互人壽保險(xiǎn)社并未停止探索。例如，信美相互人壽保險(xiǎn)社與新浪保險(xiǎn)面向少兒群體共同推出“微博寶貝計(jì)劃”，微博用戶使用999積分，即可在“微博錢(qián)包”中為自己30天-17周歲的孩子們兌換為期一個(gè)月5萬(wàn)元保額的常見(jiàn)疾病保險(xiǎn)保障。

值得一提的是，在相互保更名為相互寶，并轉(zhuǎn)型為互助計(jì)劃后，其掀起了網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃的發(fā)展高潮。截至目前，已有超過(guò)9000萬(wàn)人加入相互寶，超過(guò)8000萬(wàn)人加入水滴互助，超過(guò)6000萬(wàn)人加入輕松互助。

今年以來(lái)，旗下?lián)碛兴�滴保險(xiǎn)商城、水滴互助、水滴籌等業(yè)務(wù)的水滴公司先后完成兩筆融資，一筆是3月騰訊領(lǐng)投近5億元的B輪融資，另一筆是6月博裕資本領(lǐng)投超10億元的C輪融資。此前不久，網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)“壁虎互助”也完成了新一輪股權(quán)融資，投資方為新浪微博基金微創(chuàng)投。

此外，360金融集團(tuán)也已通過(guò)收購(gòu)方式獲得了保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。360金融集團(tuán)對(duì)外表示，今年以來(lái)，360金融集團(tuán)提出“大保險(xiǎn)戰(zhàn)略”，積極布局互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和互助計(jì)劃。

不過(guò)，需要強(qiáng)調(diào)的是，網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃不是保險(xiǎn)產(chǎn)品，不要因?yàn)閰⒓恿司W(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃，而忽視了獲得長(zhǎng)期商業(yè)保險(xiǎn)保障；網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)也不是保險(xiǎn)公司，沒(méi)有提取保險(xiǎn)金、滿足償付能力要求等方面的規(guī)定。

另?yè)?jù)了解，監(jiān)管部門(mén)對(duì)相互保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作十分重視和支持，給予了許多指導(dǎo)，但相互保險(xiǎn)組織與傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司在法人治理、資本與償付能力、財(cái)務(wù)處理以及市場(chǎng)規(guī)則方面，依然存在諸多差異。一些相互保險(xiǎn)的從業(yè)者和專(zhuān)家學(xué)者相信，未來(lái)會(huì)有更明確、更具針對(duì)性的監(jiān)管規(guī)則。