來源：財(cái)聯(lián)社

　　財(cái)聯(lián)社9月14日訊（記者 夏淑媛） 截至9月14日，共有85家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司在保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站披露二季度償付能力報(bào)告，這些公司的資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)情況也隨之浮出水面。

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，在核心償付能力充足率方面，42家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司環(huán)比有所提升；41家環(huán)比出現(xiàn)下滑；2家保持不變。綜合償付能力充足率來看，43家環(huán)比提升；2家保持不變；40家環(huán)比下降。就整體趨勢(shì)而言，披露二季度償付能力報(bào)告的85家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，償付能力充足率分化明顯，8家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)。其中，珠峰財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C類，安心財(cái)險(xiǎn)為D類。

　　據(jù)安永（中國）保險(xiǎn)投資精算與風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)總監(jiān)余誠介紹，償付能力充足率由實(shí)際資本除以最低資本得到，而資產(chǎn)負(fù)債管理直接影響保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本和最低資本。良好的資本結(jié)構(gòu)要求股東投入資本和公司所賺資本是實(shí)際資本的主要組成部分。如果外源性資本占比過高，或者公司所賺資本很小甚至為負(fù)，都視為資本結(jié)構(gòu)不健康。在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)行業(yè)中，大型公司盈利能力較強(qiáng)，資本質(zhì)量整體健康；中小公司盈利能力較弱，資本質(zhì)量參差不齊。與人身險(xiǎn)公司不同的是，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司一般沒有未來盈余，未分配利潤是公司所賺資本中的主要正向貢獻(xiàn)。

　　二季度末40家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司核心及綜合償付能力充足率環(huán)比下滑

　　2023年9月，《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》的發(fā)布進(jìn)一步優(yōu)化了償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施差異化調(diào)節(jié)最低資本要求以及優(yōu)化資本計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險(xiǎn)因子，一定程度緩解了保險(xiǎn)公司的償付能力壓力。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2024年二季度末，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司綜合償付能力充足率、核心償付能力充足率依次為237.9%、210.2%，環(huán)比分別提升3.8個(gè)百分點(diǎn)、3.9百分點(diǎn)。

　　其中，在核心償付能力充足率方面，42家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司環(huán)比有所提升；41家環(huán)比出現(xiàn)下滑；2家保持不變。綜合償付能力充足率方面，43家環(huán)比提升；2家保持不變；40家環(huán)比下降。

　　從整體趨勢(shì)來看，披露二季度償付能力報(bào)告的85家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司，其償付能力充足率分化明顯。

　　據(jù)財(cái)聯(lián)社記者統(tǒng)計(jì)，18家險(xiǎn)企核心及綜合償付能力充足率均超過500%。其中，開業(yè)不久的比亞迪財(cái)險(xiǎn)、融通財(cái)險(xiǎn)及漁業(yè)互助，其償付能力充足率依次位列財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司前三。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，新成立的公司由于業(yè)務(wù)規(guī)模較小，其償付能力充足、風(fēng)險(xiǎn)狀況良好，但是隨著業(yè)務(wù)的開拓，這些公司的償付能力也會(huì)下降，逐漸趨于常規(guī)值。

　　數(shù)據(jù)顯示，與一季度末相比，比亞迪財(cái)險(xiǎn)二季度末的核心及綜合償付能力充足率均環(huán)比下滑超過2000個(gè)百分點(diǎn)。

　　此外，包括融通財(cái)險(xiǎn)在內(nèi)，廣東能源自保、中鐵自保、中石油專屬自保、中遠(yuǎn)海運(yùn)自保、鼎和財(cái)險(xiǎn)等含著金湯匙出生的“富二代”，其背靠能源類或交通運(yùn)輸類央國企股東業(yè)務(wù)資源，盈利能力出色，償付能力也較為充足。

　　上述“富二代”險(xiǎn)企之外，以人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)為代表，這些規(guī)模優(yōu)勢(shì)明顯、市場(chǎng)地位穩(wěn)固的公司，其償付能力整體呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，波動(dòng)幅度較小。

　　此外，上半年分別有錦泰財(cái)險(xiǎn)、長(zhǎng)江財(cái)險(xiǎn)等通過增資成功“補(bǔ)血”償付能力。其中錦泰財(cái)險(xiǎn)綜合償付能力充足率從一季度末285%大幅提升528個(gè)百分點(diǎn)至813%；核心償付能力充足率從268%上升為797%。

　　值得注意的是，在41家核心償付能力充足率，以及40家綜合償付能力充足率環(huán)比下降的公司中，整體以中小型財(cái)險(xiǎn)公司居多。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，我國財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)集中度偏高，而且市場(chǎng)格局基本固化，大公司在資本、品牌、數(shù)據(jù)、渠道等方面都處于絕對(duì)的領(lǐng)先地位，除少數(shù)強(qiáng)股東背景和專業(yè)公司外，其余中小公司有限的保費(fèi)規(guī)模很難對(duì)固定成本進(jìn)行分?jǐn)偅蠖喑饰⒗蛱潛p狀態(tài)，轉(zhuǎn)型壓力較大。

　　渤海財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)等8家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)

　　按監(jiān)管規(guī)定，償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三大條件：一是核心償付能力充足率不低于50%；二是綜合償付能力充足率不低于100%；三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

　　截止9月14日，在85家披露2024年二季度償付能力報(bào)告的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司中，有8家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)。

　　具體來看，珠峰財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、富德財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)均為C類。不過，這7家險(xiǎn)企的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均在監(jiān)管“紅線”以上。

　　在8家財(cái)險(xiǎn)公司中，僅有安心財(cái)險(xiǎn)一家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D類。同時(shí)，其綜合償付能力充足率和核心償付能力均為-884.85%，三項(xiàng)指標(biāo)均踩“紅線”。

　　據(jù)悉，自2020年第四季度起，安心財(cái)險(xiǎn)的償付能力開始出現(xiàn)不達(dá)標(biāo)的情況，至今已連續(xù)13個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D類，連續(xù)14個(gè)季度償付能力為負(fù)值。當(dāng)前，公司已被責(zé)令暫停車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，短期健康險(xiǎn)也已無法經(jīng)營。

　　前海財(cái)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)問題也較為突出。截至二季度末，該公司核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為106.1%，比一季度末的124.15%出現(xiàn)了不小幅度的下滑，綜合償付能力充足率已逼近紅線。數(shù)據(jù)顯示，本年度，前海財(cái)險(xiǎn)已凈虧損1588.6萬元，綜合成本率高達(dá)122.36%。

　　自2022年一季度開始，珠峰財(cái)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)便由B類轉(zhuǎn)C類，成為償付能力不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企。2024年一季度，該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為C類。

　　從老牌農(nóng)險(xiǎn)公司安華農(nóng)險(xiǎn)來看，該公司2022年四季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由BB類連降兩級(jí)至C類。由于公司治理方面存在風(fēng)險(xiǎn)，安華農(nóng)險(xiǎn)2024年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)仍為C類。

　　據(jù)都邦財(cái)險(xiǎn)披露，其風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類主要由于三方面原因：一是可資本化風(fēng)險(xiǎn)，償付能力充足率連續(xù)低于150%，內(nèi)源性資本占比處于較低水平。二是公司治理效果不佳，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分較低；三是盈虧情況、保費(fèi)增速、已發(fā)生已報(bào)告未決賠款準(zhǔn)備金發(fā)展偏差率、立案注銷率等指標(biāo)在行業(yè)排名中處于較低水平。

　　據(jù)悉，渤海財(cái)險(xiǎn)2024年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為 C，主要由于2023年四季度末公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)測(cè)結(jié)果表現(xiàn)不佳。渤海財(cái)險(xiǎn)表示，將持續(xù)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)和評(píng)估，推動(dòng)資產(chǎn)端、負(fù)債端的協(xié)調(diào)聯(lián)動(dòng)，持續(xù)改善凈現(xiàn)金流水平。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)可能會(huì)限制業(yè)務(wù)發(fā)展和影響信用評(píng)級(jí)等。

　　據(jù)悉，今年8月9日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》，要求互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司之外的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司開展互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，最近連續(xù)四個(gè)季度綜合償付能力充足率不低于120%，核心償付能力充足率不低于75%，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B類及以上。

　　由于償付能力不達(dá)標(biāo)，截止目前，已先后有華安財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)5家公司宣布暫?；ヂ?lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

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責(zé)任編輯：秦藝