來源：慧保天下
近日，監(jiān)管發(fā)布批復(fù)信息，核準(zhǔn)張晨松光大永明人壽總經(jīng)理資格，這距今年3月底上任總經(jīng)理劉鳳全卸任、由董事長(zhǎng)孫強(qiáng)代行總經(jīng)理職責(zé)剛過5個(gè)月。
值得注意的是，與劉鳳全是通過市場(chǎng)化公開選聘而來不同的是，張晨松由內(nèi)部高管選拔升任，其在光大永明人壽履職總精算師有11年之久，在此之前，他擔(dān)任的是光大永明人壽黨委副書記、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官。
人事變動(dòng)的背后，光大永明人壽的業(yè)績(jī)也并不算穩(wěn)定，保費(fèi)規(guī)模雖仍在攀升，近兩年卻連連巨額虧損，僅今年上半年，凈虧損就達(dá)到8.67億元，此前多年的微薄盈利，短短幾年就已經(jīng)虧空殆盡。
更大的不確定性還來源于股東方，第一大股東光大集團(tuán)系統(tǒng)內(nèi)，已有十幾位高管先后落馬，然而風(fēng)暴尚未停息；其余兩位央企股東也都面臨“退金令”的壓力，甚至有消息傳出，這兩家央企股東已經(jīng)明確表達(dá)過退出的意愿；唯一確定的似乎還是外方股東，但盡管其保留有一票否決權(quán)，但無奈持股比例已經(jīng)降至25%以下，難以對(duì)光大永明人壽經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生決定性影響。
內(nèi)外交困之際，新任總經(jīng)理張晨松與董事長(zhǎng)孫強(qiáng)搭班組成的“孫張”新組合能否帶領(lǐng)光大永明人壽重整旗鼓？
光大永明換將
首任市場(chǎng)化選聘總經(jīng)理劉鳳全卸任，11年總精算師張晨松補(bǔ)位
8月30日，金融監(jiān)管總局天津監(jiān)管局發(fā)布行政許可信息，核準(zhǔn)張晨松光大永明人壽總經(jīng)理的任職資格，同時(shí)核準(zhǔn)張晨松光大永明人壽董事的任職資格。
這也就意味著，自上任總經(jīng)理劉鳳全卸任5個(gè)月，董事長(zhǎng)孫強(qiáng)代行總經(jīng)理職責(zé)后，光大永明人壽迎來了新任總經(jīng)理張晨松，其此前擔(dān)任光大永明人壽黨委副書記、副總經(jīng)理、首席風(fēng)險(xiǎn)官。
公開資料顯示，張晨松出生于1974年1月，擁有中國(guó)、北美、英國(guó)精算師職稱，有著豐富的保險(xiǎn)行業(yè)精算師履歷，他曾任泰康人壽精算部精算師、風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理，華誠(chéng)人壽（籌）擬任總精算師等職。
值得一提的是，其在光大永明人壽工作近11年之久，從2013年7月開始就擔(dān)任總精算師，直至今年6月，在此期間，其還歷任總經(jīng)理助理、臨時(shí)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等職。
與新任總經(jīng)理和光大永明前幾任總經(jīng)理有所不同的是，上任總經(jīng)理劉鳳全是通過公開招聘而來。
作為光大永明人壽首任市場(chǎng)化選聘的總經(jīng)理，劉鳳全出生于1965年，現(xiàn)年59歲，于2019年出任光大永明總經(jīng)理，全面負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)管理，分管黨委辦公室/辦公室、法律合規(guī)部、戰(zhàn)略與市場(chǎng)部，今年3月底卸任。此前他曾在中國(guó)人壽戰(zhàn)略規(guī)劃部、團(tuán)險(xiǎn)銷售部等多個(gè)部門及貴州、北京分公司等多個(gè)分公司任職，之后出任中國(guó)人壽電商副總裁。
劉鳳全離任總經(jīng)理早有預(yù)兆，因其2023年就已辭去首席投資官職務(wù)，而光大永明人壽近兩年業(yè)績(jī)表現(xiàn)也不佳，市場(chǎng)紛紛猜測(cè)劉鳳全離任與此相關(guān)。
中型險(xiǎn)企滑落
光大永明人壽增收不增利，連續(xù)九年微薄盈利后近兩年半反虧近30億
光大永明人壽成立于2002年4月，注冊(cè)資本金為54億元，是由中國(guó)光大集團(tuán)控股的國(guó)有保險(xiǎn)企業(yè)。成立之初，光大永明人壽日常經(jīng)營(yíng)管理主要以外方股東為主。2010年7月，光大永明人壽增資擴(kuò)股和變更股權(quán)結(jié)構(gòu)的申請(qǐng)獲原保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，自此正式轉(zhuǎn)變?yōu)橹匈Y保險(xiǎn)公司，公司經(jīng)營(yíng)上完全由中方股東主導(dǎo)，現(xiàn)有股東光大集團(tuán)持股50%，加拿大永明人壽持股24.99%，中兵投資管理和鞍山鋼鐵集團(tuán)各持股12.505%。
成為中資險(xiǎn)企之后，光大永明人壽的保費(fèi)規(guī)模幾乎連年攀升，根據(jù)年報(bào)，2013-2023年，光大永明人壽分別實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入30.19億元、23.85億元、31.22億元、50.72億元、70.81億元、103.44億元、117.38億元、134.71億元、140.88億元、170.76億元、194.73億元。
在盈利方面，翻閱光大永明人壽過去幾年的年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，其自2012年虧損4.29億元后，便開啟了連續(xù)九年的盈利期，累計(jì)盈利9.08億元。具體看來，2013-2021年，光大永明人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.11億元、0.41億元、3.26億元、1.23億元、0.21億元、0.3億元、0.83億元、1.23億元、1.5億元。
然而，自2021年后其便開始虧損，近三年均未實(shí)現(xiàn)盈利。其中，僅2022年凈虧損就達(dá)到13.57億元，一年時(shí)間將過去九年的盈利全部賠完。2023年其并沒有扭虧為盈，但虧損同比有所收窄，凈虧損6.48億元。今年上半年，其凈虧損又多達(dá)8.67億元，兩年半時(shí)間累計(jì)虧損已經(jīng)達(dá)到28.72億元。
對(duì)于凈利潤(rùn)下滑的原因光大永明未在報(bào)告中說明，但業(yè)界人士分析認(rèn)為，近些年人身險(xiǎn)公司虧損的背后，一個(gè)重要因素就是保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金的增提。
在原有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金依據(jù)750天移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線計(jì)提，當(dāng)前低利率環(huán)境下，750天移動(dòng)平均國(guó)債收益率曲線加速下滑，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司需要計(jì)提更多的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，壓力增大。
值得注意的是，近年來，光大永明人壽提取的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金不斷增加，2021年至2023年其提取保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金分別為98.33億元、101.29億元、115.8億元。
光大永明在持續(xù)虧損的同時(shí)，也面臨著償付能力壓力。從2022年四季度開始，光大永明人壽的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)就由三季度的A降為B，2023年一季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)也為B，后續(xù)包括最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)皆為BB。
2022年末，其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率分別為101.18%、165.69%，分別同比下滑53.46個(gè)百分點(diǎn)、35.39個(gè)百分點(diǎn)。眼看核心償付能力充足率即將降至100%以下，光大永明人壽于2023年第四季度，發(fā)行規(guī)模不超過12.7億元的永續(xù)債，鞏固自身資本實(shí)力。受益于此，其2023年四季度的核心和綜合償付能力充足率都有所提升，截至今年二季度末，其最新的綜合償付能力充足率為234.12%，核心償付能力充足率為127.71%，均較上季度有所提升。
更大壓力來源于股東異動(dòng)
光大系統(tǒng)十幾位高管先后落馬，“退金令”下另外兩家央企股東也擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)
近年來，伴隨行業(yè)整體發(fā)展承壓，對(duì)于不同類型險(xiǎn)企未來發(fā)展前景，業(yè)界也有了更多探討。對(duì)于光大永明人壽這樣，背靠央企光大集團(tuán)、中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)、鞍鋼集團(tuán)，外方股東加拿大永明金融，又與光大銀行同出一門，其發(fā)展前景無疑為人所看重。但自行業(yè)深度轉(zhuǎn)型以來，其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)一瀉千里，卻顯示出了其過往快速發(fā)展之后的另外一面，即薄弱的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
業(yè)績(jī)承壓、人事變動(dòng)，對(duì)于光大永明人壽而言，或許還只是問題的開始，未來如何彌補(bǔ)巨額虧空、降低對(duì)于股東注資的過度依賴，以及各類央企積極應(yīng)對(duì)“退金令”，都是其需要思考的問題。
值得注意的是，光大永明人壽第一大股東光大集團(tuán)近年來頗不平靜，多位高管先后落馬，其中，還包括兩任集團(tuán)一把手：
2023年10月9日，中國(guó)光大集團(tuán)原黨委書記、董事長(zhǎng)李曉鵬被雙開；
2024年1月，中國(guó)光大集團(tuán)原黨委書記、董事長(zhǎng)唐雙寧嚴(yán)重違紀(jì)違法被開除黨籍。
此外，光大系統(tǒng)內(nèi)落馬的高管還包括以下13位：
光大銀行呼和浩特分行原黨委書記、行長(zhǎng)張翎
光大銀行深圳分行原副行長(zhǎng)鄒建旭
中國(guó)光大實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司原黨委書記、董事長(zhǎng)朱慧民
中國(guó)光大實(shí)業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司原黨委委員、副總經(jīng)理黃智洋
光大銀行信息科技部業(yè)務(wù)經(jīng)理陳玉河
光大銀行南寧分行原黨委書記、行長(zhǎng)周江濤
光大城鄉(xiāng)環(huán)保有限公司原總經(jīng)理陳鵬
光大證券原債務(wù)融資總部總經(jīng)理、投資銀行總部總經(jīng)理杜雄飛
光大銀行股份有限公司交易銀行部總經(jīng)理夏偉
中國(guó)光大銀行原黨委副書記、副行長(zhǎng)張華宇
光大銀行南寧分行原黨委書記、行長(zhǎng)蘇樹德
光大金控資產(chǎn)管理有限公司風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理兼審計(jì)部總經(jīng)理盧興
中國(guó)光大控股有限公司原黨委書記、行政總裁陳爽
雖然目前來看，這些人與光大永明人壽并無直接關(guān)聯(lián)，但母公司在經(jīng)歷如此人事地震同時(shí)，還能在多大程度上給予子公司支持，值得考慮。
作為從合資險(xiǎn)企轉(zhuǎn)化為中資險(xiǎn)企的典型之一，光大永明人壽的外方股東永明金融雖然持股比例已經(jīng)降至25%以下，但仍保留了一票否決權(quán)，但在這種治理格局下，外方股東能發(fā)揮多大的作用也需要存疑。
光大永明人壽的另外兩家小股東也均為央企，中兵投資管理公司系中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)旗下統(tǒng)一的資本運(yùn)營(yíng)與資產(chǎn)管理平臺(tái)，鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司則是鞍鋼集團(tuán)有限公司旗下企業(yè)，而無論中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)，還是鞍鋼集團(tuán)有限公司均系央企，當(dāng)下也都面臨“退金令”的影響。
有統(tǒng)計(jì)顯示，自被市場(chǎng)稱為“退金令”的《防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)規(guī)定（試行）》于2024年6月發(fā)布以來，已經(jīng)有超過10家央企、國(guó)企掛牌轉(zhuǎn)讓或清退金融企業(yè)股權(quán)，不僅涉及銀行，還包括保險(xiǎn)、信托、小貸、融資擔(dān)保等金融機(jī)構(gòu)。
“慧保天下”注意到，在2024年7月初，中共中國(guó)兵器工業(yè)集團(tuán)有限公司黨組關(guān)于二十屆中央第一輪巡視整改進(jìn)展情況的通報(bào)中，在談及下一步工作時(shí)，明確提及“將中央巡視整改與違反中央八項(xiàng)規(guī)定精神問題、金融板塊業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題等專項(xiàng)治理結(jié)合起來，并將質(zhì)量問題和‘處僵治困’專項(xiàng)整治作為下一階段整改重點(diǎn)任務(wù)”。
而鞍鋼集團(tuán)有限公司，更是早已經(jīng)開始了對(duì)于旗下金融企業(yè)股權(quán)的清退工作。根據(jù)新聞報(bào)道，鞍鋼集團(tuán)有限公司旗下的本鋼集團(tuán)有限公司早在2023年12月11日公開掛牌轉(zhuǎn)讓了所持有的本溪銀行1.08億股股份。
而在坊間，有關(guān)中兵投資管理公司、鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司有意退出光大永明人壽的傳聞早已甚囂塵上。
對(duì)于面臨“退金令”的央企股東而言，近年來持續(xù)虧損的光大永明人壽該如何提振股東信心，顯然值得關(guān)注。
責(zé)任編輯：張文
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