太平養(yǎng)老“外援”亮相!中國(guó)太平“老伙伴”富杰擬以10.75億元拿下10%股權(quán),3年后最高可增持至24.99%

太平養(yǎng)老“外援”亮相!中國(guó)太平“老伙伴”富杰擬以10.75億元拿下10%股權(quán),3年后最高可增持至24.99%
2024年05月20日 20:31 市場(chǎng)資訊

  來(lái)源:財(cái)聯(lián)社

  中國(guó)太平擬為旗下養(yǎng)老險(xiǎn)子公司太平養(yǎng)老引入新股東,且為外資股東。

  5月20日下午,中國(guó)太平發(fā)布公告,富杰集團(tuán)擬以10.75億元向太平養(yǎng)老增資,增資完成后,富杰集團(tuán)將持有太平養(yǎng)老10%股份。中國(guó)太平持股比例將由100%降至90%。

  值得關(guān)注的是,中國(guó)太平還授予富杰未來(lái)增持太平養(yǎng)老選擇權(quán)。財(cái)聯(lián)社記者注意到,根據(jù)相關(guān)協(xié)議,在本次交易3年后,富杰集團(tuán)及其附屬公司可增持太平養(yǎng)老最高增至(含)24.99%。中國(guó)太平表示,太平養(yǎng)老引入富杰作為投資者有助于補(bǔ)充其資本金,為做大養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供資本保障,支持業(yè)務(wù)發(fā)展。

  財(cái)聯(lián)社記者注意到,富杰與中國(guó)太平之間是“老伙伴”關(guān)系。本次入股太平養(yǎng)老之前,富杰分別直接間接持有太平人壽24.9%,直接持有太平資產(chǎn)20%和太平再保險(xiǎn)25%股權(quán)。

  公開(kāi)信息顯示,比利時(shí)富杰保險(xiǎn)國(guó)際股份有限公司是一家擁有超過(guò)200年歷史的國(guó)際保險(xiǎn)公司,業(yè)務(wù)分布于比利時(shí)、英國(guó)、歐洲大陸及亞洲,目前擁有員工超過(guò)43,000人,年保費(fèi)收入達(dá)360億歐元(2020年),位居歐洲前20名。

  太平養(yǎng)老擬引入新股東富杰,持股10%

  依據(jù)公告,中國(guó)太平于2023年9月21日發(fā)出,附屬公司太平養(yǎng)老可能通過(guò)公開(kāi)掛牌方式以向外部投資者發(fā)行股份的方式進(jìn)行增資的公告。

  中國(guó)太平董事會(huì)宣布,在歐洲及亞洲市場(chǎng)為客戶提供壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的國(guó)際保險(xiǎn)上市集團(tuán)ageas SA/NV旗下的全資附屬公司富杰,已獲上海產(chǎn)權(quán)交易所確認(rèn),是依據(jù)公開(kāi)掛牌規(guī)則與規(guī)定的唯一合資格競(jìng)買人。

  該董事會(huì)繼而宣布,2024年5月20日,本公司、龍璧(指龍璧工業(yè)區(qū)管理(深圳)有限公司)、富杰及太平養(yǎng)老訂立增資協(xié)議。根據(jù)增資協(xié)議,富杰同意有條件認(rèn)購(gòu),而太平養(yǎng)老同意有條件發(fā)行相當(dāng)于太平養(yǎng)老擴(kuò)大后的已發(fā)行股本約10%的認(rèn)購(gòu)股份,以人民幣10.75億元為對(duì)價(jià)。

  公告顯示,上述對(duì)價(jià)隱含對(duì)本次增資前太平養(yǎng)老股東全部權(quán)益估值人民幣97億元。對(duì)應(yīng)太平養(yǎng)老的隱含市凈率(P/ B)約3.01倍,對(duì)應(yīng)的太平養(yǎng)老在管資產(chǎn)比率(P/AUM)約0.017倍,與市場(chǎng)可比交易的市凈率(P/B)及在管資產(chǎn)比率(P/AUM)無(wú)明顯差異。

  據(jù)了解,本次增資完成后,中國(guó)太平在太平養(yǎng)老所持股權(quán)將由目前的100%減至90%。中國(guó)太平表示,太平養(yǎng)老將為本公司非全資附屬公司,其業(yè)績(jī)?nèi)耘c本集團(tuán)的業(yè)績(jī)合并計(jì)算。

  未來(lái)可選擇持股最高增至24.99%

  此外,上述公告披露,根據(jù)股東協(xié)議,在股東協(xié)議簽署日后至交割之日的第3個(gè)周年日止的任何時(shí)間,富杰有權(quán)選擇通過(guò)隨時(shí)和不時(shí)一次性或分多次行權(quán),自行認(rèn)購(gòu)或提名其一家或多家符合法律的附屬公司認(rèn)購(gòu)太平養(yǎng)老將發(fā)行的某一數(shù)量的股分,從而將富杰及其附屬公司的持股比例最高增至(含)24.99%。

  財(cái)聯(lián)社記者注意到,2018年,原中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》將保險(xiǎn)公司單一股東持股比例上限由51%降低至三分之一,以加強(qiáng)股權(quán)監(jiān)管。上述授權(quán)增持比例尚未觸及監(jiān)管要求,但已比較接近。

  中國(guó)太平在公告中提醒,由于增資協(xié)議及股東協(xié)議項(xiàng)下的交易須待其中規(guī)定的某些先決條件達(dá)成或(如適用)獲豁免后方可落實(shí),本次增資及授予增持選擇權(quán)可能或可能不會(huì)進(jìn)行。

  資料顯示,太平養(yǎng)老成立于2004年,是中管金融機(jī)構(gòu)中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)有限責(zé)任公司旗下專業(yè)經(jīng)營(yíng)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)和員工福利保障業(yè)務(wù)的重要子公司,也是我國(guó)首家國(guó)有專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司。年報(bào)顯示,截止2023年末,太平養(yǎng)老總資產(chǎn)283.28億元,總營(yíng)收69.32億元,凈利潤(rùn)979.35萬(wàn)元。

  關(guān)于為太平養(yǎng)老引入新股東原因,中國(guó)太平表示,太平養(yǎng)老引入富杰作為投資者有助于補(bǔ)充其資本金,為做大養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)提供資本保障,支持業(yè)務(wù)發(fā)展。同時(shí),通過(guò)建立資本紐帶,推進(jìn)引資、引智、引技相結(jié)合,太平養(yǎng)老將研究借鑒富杰在國(guó)際成熟市場(chǎng)上養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售管理、客戶服務(wù)、投資運(yùn)作等方面的管理模式與先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),進(jìn)一步鞏固提升核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),在服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

  此外,中國(guó)太平表示,引入富杰有利于優(yōu)化太平養(yǎng)老股權(quán)結(jié)構(gòu),建立完善市場(chǎng)化的公司治理機(jī)制,在‘三會(huì)一層’的管理決策流程中,充分借鑒國(guó)際優(yōu)秀的治理經(jīng)驗(yàn)和運(yùn)作機(jī)制,促進(jìn)太平養(yǎng)老的管理水平和經(jīng)營(yíng)效益提升,為太平養(yǎng)老長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展提供強(qiáng)有力支撐。

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責(zé)任編輯:曹睿潼

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